消息面上1四部门将支持地方开展猪肉储备收储.2 space X文件显示首批更强大V3卫星下半年发射.3美国国防部与七家AI公司达成协议.4三部门扩大科技创新与技术改造贷款投放.5东阳光190亿算合同. 1五粮液2025年业绩大幅下修一百亿.26一季度业绩不及预期.2卓然股份St.广信股份信披违规立案. S佳通信披违规立案.科蓝软件信披违规立案.万邦德可能退市 1周期上通讯设备处于下跌周期的变.大盘由主升转震荡轮动.主要轮动方向为高景气度方向.属于前段主升同属性.震荡段的前半段炒前段出生的同属性方向后半段投机. 2结构性上.涨幅均匀.小票涨幅大于大票.但是没有具体方向.可能是量化沿最小阻力方向打.暂时不用关注.资金从锂电池切换到半导体.军工成为情绪载体.3宏观叙事上事件叙事.宏观流动性回归.高景气度.4逻辑上.科技内部轮动.房地产政策文件.延续性不好判断.5.主导资金为机构主导的趋势性行情.6风险偏好为高景气度偏好.