深圳华强（ 000062 ）

1. 赛道：电子元器件分销龙头，受益国产替代+存储周期+AI算力三重高景气 。
2. 地位：本土分销第一梯队，华强北+线上平台双壁垒，华为海思+昇腾核心代理。
3. 业绩：2025年净利**+117%，2026Q1预增80%-120%**，存储爆发+AI增量共振。
4. 成长：卡位昇腾生态+存储涨价周期，从分销商向AI算力方案商转型 。
5. 估值：AI+存储双主线加持，业绩高增消化溢价，资金认可度高且启动身位高于中国长城