1.目前市场主流风格是机构，从4.8开始的光通信，代表核心东山精密，中际旭创，目前延伸到二阶段芯片，核心在寒武纪，中国长城等。

2.与之相对的是题材情绪，充当对手盘，目前看以商业航天+电力为主，代表核心金螳螂+华电辽能。

3.假期受外围刺激影响，芯片高开高走，临近午盘一度高潮，市场放量到3万亿流动性，但考虑到这是节后第一天买盘活跃，明天大概率是会缩量的。因此，午后一部分资金抢跑导致机构风格恐慌。

4.情绪题材方面全天都有承接和发酵，商业航天蠢蠢欲动，尾盘电力的华电辽能卡着寒武纪回落的关口拉升，这是做明天机构分歧的预期。

5.目前芯片板块的定位比较模糊，依旧没有摆脱昨日复盘提到的那个问题——芯片是在光通信的大周期里，不排除是补涨加速的定位。

6.因此，在目前的市场环境里，今天这个节点是可以博弈的，不管博弈机构芯片还是情绪题材，都有自己的逻辑和预期。

7.但要注意明天可能会是一个非常凶险的节点，一方面主流的机构风格这波载体芯片，一旦无法摆脱光通信独自走强，定位为补涨的话，那么预期就会大打折扣，在量化的推波助澜下回调会非常大。另外情绪端的报团或者电力航天等，都是盯着机构科技回调的预期去了，如果一旦预期无法落地或者预期落地，无论哪种情况，也是兑现的剧本。

8.因此，明天是属于持仓者去弱留强的节点，后手切忌盲目接盘，量化环境下，节点的重要性和优先级无限拔高，好的节点，出手就赢了一半。差的节点，再核心也难抵挡环境的恶劣。