$本川转债(sz123268)$ 本川转债：（正股代码： 300964 ，转债代码： 123268 ）[淘股吧]
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：4.69亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
本川智能今日收盘价73.98，转股价75.88，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/75.88*73.98=97.50，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.4+0.6+1+1.5+115=118.7，票面利息一般。

公司简介：
本川智能属于电子业，公司主要从事印制电路板的研发生产，订单以小批量、多品种为主，产品具有高精度、高密度和高可靠性等特点，公司通信设备类PCB产品市场占有率排名前列，具备一定市场竞争力。
公司成立于2005年，上市时间2021年8月，目前公司市值56.86亿，有息负债率1.28%，当前市盈率PE163.736，市净率PB5.546。

个人看法：
当前溢价率2.57%，结合AA-级相似的转债、正股质地等综合考虑，对标债为澳弘转债，澳弘转债当前价为172.882，溢价率为65.68%，行业相同，上市当日实际流通量为1.6个亿，与澳弘转债相当，参考澳弘转债目前上市价值预估：97.5*1.65=161，第一天大概率能到157.3收盘，低于150可以买入待涨到合理价格，高于170积极卖出。