【通信】光通信（20260521晚）：波动不影响长逻辑，国内外需求共振

#今日市场波动，我们坚定继续长期看好。

市场部分担忧上中游扩产后竞争加剧，实际需求高增下各家积极扩产预计仍难填补缺口，且海外国内光模块需求共振。

国内需求亦超预期，云厂加码capex支出。腾讯、阿里等财报与表述来看，腾讯q1 capex增长，阿里capex将超过此前指引的3年3800亿，字节亦高增。

#美股光今晚大涨，