本周股指呈现高位震荡走势，周四一根放量大阴线几乎击碎多数股民的牛市梦，周五的反弹，相对乏力，成交量大幅萎缩。沪指连续两根放量周阴线显示4200点上方的巨大压力，而深成指和两创指数则相对较强，尤其是科创指数最强。北证则因为成交量始终无法放大而继续弱势。整体看，上述指数的分歧，显示出板块和热点的特点，如我之前文章多次指出过，半导体，芯片和生物医药主要集中在科创板，近期芯片半导体正是主热点，所以科创指数最强，创业板则因重大重组个股最多，涨幅较大。         


本周四的大跌其中一个重要原因是因为监管出手停牌核查上市以后疯狂炒作的 301666 大普微 ，造成高位抱团个股集体调整，而周五高位个股的强势反弹，也有该股复牌后低开高走继续强势的主要功劳。去年以来，沪深股市的走势明显美股化，就是机构抱团炒作一些热门科技行业龙头个股，极度抱团，短期走势凌厉，涨幅惊人，由于多数投资者资金有限，加上过去多年的惯，难以适应这种模式，另外量化交易的猖狂，使得个股走势大起大落，风险巨大。从结果看，投资者要慢慢适应这种极度抱团的炒作，关键问题是一定要抓行业龙头。估计这种抱团将是今后的主要模式，因为市场主力机构以前都是亏损的，只有去年以来的行情，才让他们尝到甜头，大赚特赚，更主要的是这种炒作，监管层予以支持。       


主要热点分析：       


1：AI算力硬件：受英伟达新机架PCB价值量激增，机构密集调研影响，该板块周涨幅最高12%，近50个股涨幅超10%，胜宏科技，鹏鼎控股等连续大涨。其中 301628 强达电路值得重点关注。       


2：光模块/cpo:受英伟达财报预期和海外大单确立，800G/1.6T迭代加速影响，新股 688808 联讯仪器周涨幅50%， 688260 昀冢科技，天孚通信，新易盛等周涨幅超20%，资金流入居前。       


3：培育钻石/金刚石散热：因AI芯片散热刚需，CVD金刚石从工业料升级为高值耗材，四方达周涨幅19.99%，黄河旋风涨停。       


4：半导体，存储芯片（国产替代）： 688512 慧智微，       


5：机器人概念：受特斯拉机器人量产落地和宇树机器人，乐聚智能，云深处科技等机器人名企即将IPO影响，以及国家和地方政策扶持影响，近期机器人概念明显走强，其中 301013 利和兴 周涨幅61.2%， 688507 索辰科技周涨幅51.52%， 301377 鼎泰高科 周涨幅25.41%， 301312 智立方， 300907 康平科技 等走势也很强劲。       

6：电力设备等：受 300069 金利华电重大重组并大涨72.78%的影响，AI基础电力股本周涨势不错，国际复材，时代电气等涨幅居前。         


后市分析：       


主线清晰，主流热点明确，AI算力硬件（PCB—光模块—散热），是主流和核心资金抱团方向，政策+产业周期双驱动，重点关注         


风格切换：从防御消费/金融转向高科技，本周主力多次试图拉抬券商股，但效果不佳，难以形成主热点。双创领涨，是重点关注的对象。            


操作建议：短期高位个股震荡加大，盘中谨慎追高，宜高抛低吸大幅调整的龙头股，重点关注你要介入个股的换手率和资金进出指标。重点关注多概念科技龙头个股，如CPO+半导体+商业航空等。上市多年，一直破发的双创公司科技概念股应重点关注，有极大的重组价值和希望，这个就要关注公司公告。推荐 688184 ST帕瓦， 301051  信濠光电， 301088 戎美股份