兄弟们周末愉快，明天又要一起战斗了。[淘股吧]

周末几条重要消息庄哥帮大家过一遍，明天周一开盘看这几个方向就够了。

周末催化最多的是算力AI（超聚变IPO+词元经济）、航天军工（F406发动机首飞+神舟发射），另外地缘原油暴跌带来航空化工的短线机会，外围市场休市可能让A股走一波独立行情，一个个聊。

先说算力AI基础设施，这个方向周末消息最硬，而且是政策驱动的

两条消息共振：一是超聚变数字技术股份有限公司创业板IPO获深交所受理，拟募资80亿。超聚变是全球第六大AI服务器厂商，主业AI服务器、液冷服务器、算力服务，华为背景，这是真正的行业标杆要上A股了。二是国家数据局明确将推动词元经济发展纳入工作体系，词元是大模型调用的最小运算单元，类似流量。上海电信的Token套餐只是前菜，国家层面定调意味着算力从卖硬件变成了按token收费，整个产业链要重估。

逻辑很简单：超聚变上市会带动整个华为昇腾产业链的估值和关注度。词元经济直接利好算力基础设施的运营方和硬件供应商。两个消息指向同一个方向，就是AI算力硬件+算力运营。

核心个股，超聚变直接相关：

荣科科技（市场公认的超聚变股权关联方，虽然这次是独立IPO，但情绪龙头地位不变，历史股性极活）

天源迪科（超聚变金牌经销商，代理昇腾服务器，2024年昇腾业务收入翻倍，占营收比约15%）

佳力图（超聚变数据中心温控供应商，液冷方案核心配套，单台服务器价值量约5000元）

词元经济+算力运营：

弘信电子（前面大家熟悉的Token工厂直接承建方，华为昇腾生态核心伙伴，这次无锡项目就是为token化准备，明天看它怎么开）

润泽科技（AIDC智算中心龙头，已推出“算力即服务”的token化套餐，直接受益词元经济，机构重仓）

首都在线（算力云服务商，边缘计算节点支持token调用，弹性大但位置不低）

华为昇腾产业链硬逻辑（跟超聚变共用供应链）：

华丰科技（昇腾高速背板连接器独家供应商，市占率约70%，超聚变服务器也用，单台价值超8000元）

光迅科技（昇腾集群400G光模块核心供应商，支撑2.8Tbps卡间互联，确定性受益）

拓维信息（昇腾服务器核心承制方，兆瀚RA5900服务器直接用于超聚变集群）

神州数码（华为昇腾最大分销商，2025年昇腾业务营收预期超百亿，位置相对稳）


再聊聊航天军工，这周有实实在在的技术突破，也有情绪催化剂。

消息两条：一是我国自主研发的600公斤推力级F406涡扇发动机5月23日完成首飞，这是中小推力涡扇的国产化里程碑，直接利好无人机、教练机、低空经济。二是神舟飞船即将发射，给整个航天板块注入事件驱动。

逻辑区分：F406首飞是长线硬逻辑，填补国内空白，未来列装需求大。神舟发射更多是短线情绪催化，A股航天板块历来发射前炒一波，发射后兑现。

核心个股：

航发产业链（F406首飞直接受益）：

航发动力（国内航空发动机整机龙头，中小推力涡扇产业化最大受益者，市占率超70%）

航发控制（发动机控制系统核心配套，单台发动机价值占比约10%）

图南股份（高温合金材料供应商，航发集团核心供应商，已批量供货F406相关型号）

钢研高纳（高温合金龙头，涡扇叶片材料，市占率超50%）

航天事件（神舟+低轨卫星）：

航天电子（航天电子设备配套，惯导、测控产品，神舟任务核心供应商）

中国卫星（小卫星及航天器制造，受益于后续发射任务）

航天科技（航天发射服务及地面设备，情绪弹性大）

风险提示：航天板块利好兑现容易跌，明天如果高开太多别追。F406是真正的产业进步，可以中线关注航发动力、图南股份。神舟概念股适合快进快出。

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地缘这边出了个大变量，原油暴跌带来几个方向的短线机会。

特朗普在社交媒体发文称与伊朗基本谈成部分协议，内容包括开放霍尔木兹海峡，不久后将公开。受此影响原油暗盘下跌近10%。

逻辑：霍尔木兹海峡是全球石油运输咽喉，开放后原油供应预期大增，油价短期承压。A股方面，航空板块燃油成本下降弹性最大，化工板块成本端受益，航运里油运利空，油气股是直接利空，千万别去抄底。

核心个股：

航空（最直接利好）：

中国国航（油价每下跌10%，净利润增厚约15亿，弹性最大，国际航线占比高）

南方航空（机队规模最大，绝对收益额高）

中国东航（华东市场受益，成本下降明显）

化工（成本下降）：

恒力石化（炼化一体化龙头，原油成本占比超60%，每跌10%增厚毛利约30亿）

荣盛石化（浙石化项目弹性大，机构重仓）

桐昆股份（涤纶长丝龙头，受益上游成本下降）

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市场环境也有个新变化，明天A股可能走独立行情。

5月25日美国、香港、韩国股市均休市，没有北向资金扰动，也没有外盘涨跌的直接影响。A股能不能独立走强，就看内资自己的态度了。周末这几个方向催化够多，明天如果量能配合，算力AI和航天军工有望成为主线。

其他板块简单说一下。
白酒：周末没有大消息，上周茅台非标小涨的利好已经消化，暂时观望。

贵金属：纽约黄金期货上周跌了3个点，白银暴跌10.59%，这个坑还在，周一黄金白银板块大概率低开，相关个股山东黄金、中金黄金、盛达资源，短期别碰。

存储芯片：周末没有三星罢工的新进展，上周炒过一波，这个位置偏高，没有先手先等等。

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小结一下。

明天开盘盯三个方向。算力AI看弘信电子和华丰科技，超聚变IPO+词元经济双催化。航天军工看航发动力和航天电子，发动机首飞+神舟发射双驱动。地缘原油暴跌看航空板块的中国国航，但注意高开别追。外围休市，A股有机会走独立行情，重点看量能配不配合。

还是那句话：交易是逻辑为王，少碰情绪票，多做逻辑票。祝大家明天开门红！

多聊一句，这两天股吧明显冷清了，庄哥知道，上周四那根阴线下来，很多人都亏钱了。复盘到半夜，看着账户回撤，心里肯定不好受。但庄哥跟你们说句实话，市场不会因为你难受就涨回来，你却能因为冷静下来看清下一步。交易本来就是概率游戏，亏损是成本，不是失败。今晚好好睡哈一觉，明天开盘前把情绪扔掉，下周庄哥陪你们一起走！

你们回头翻翻自己的账户曲线，过去这一年两年，比上周四更狠的跌幅、更磨人的震荡，咱们不是没见过。哪一次绝望的底部，最后不都成了下一次起跳的踏板？市场没有只跌不涨的行情，就像没有只涨不跌的牛市。现在要做的不是怀疑自己，而是检查一下手里的持仓逻辑还在不在。只要逻辑没变，波动只是故事里的逗号，不是句号。

真正的坚持是在别人恐慌扔掉筹码的时候，你还能问自己一句，这个位置是风险更大还是机会更大。投资到最后，拼的不是谁更聪明，而是谁更相信常识。常识就是跌多了会涨，涨多了会跌。你不需要每次都做对，只需要在关键的节点上没有离场。熬过这段模糊的时光，等市场重新明朗时，庄哥保证你还在场。

兄弟们觉得庄哥说得在理，给文章点个赞，下周一继续一起战斗！晚点早盘思路再补充些！$风华高科(sz000636)$$长电科技(sh600584)$$达实智能(sz002421)$$沪电股份(sz002463)$$华天科技(sz002185)$