一、利好上市公司清单

1）AI/算力/词元经济/具身智能（政策最强）

• 数字政通、沪电股份、鹏鼎控股、洁美科技、日联科技、凌云光

• 超聚变、DeepSeek相关产业链、中际旭创

2）PCB/电子布/MLCC/载板（全线大涨）

• 沪电股份、鹏鼎控股、胜宏科技、崇达科技、兴森科技、奥士康

• 洁美科技、风华高科、三环集团、方邦股份、德福科技、宝鼎科技

• 天承科技、福斯特、容大感光、江南新材

3）人形机器人/工业母机/精密传动

• 雷迪克、金固股份、欧科亿、永鑫精工、杰美特

• 众擎T800相关、宇树科技相关产业链

4）半导体/先进封测/硅片/SiC

• 华天科技、紫光国微、东芯股份、长电科技、华天科技

• 沪硅产业、立昂微、天岳先进、晶升股份、晶盛机电、三安光电

5）商业航天/星链/可回收火箭

• 航天科工火箭相关、信维通信、迈为股份、西测测试

6）金刚石（散热/钻针/半导体耗材）

• 国机精工、四方达、沃尔德、中兵红箭、惠丰钻石

7）医药/创新药/仿制药（获批+集采）

• 艾迪药业、海翔药业、太极集团、华北制药、马应龙、华纳药厂

• 立方制药、亚宝药业、新诺威、重药控股、天士力、ST葫芦娃

• 蓝帆医疗、万东医疗

8）公告利好：收购/扩产/中标/增持回购

• 收购/定增：国城矿业、紫光国微、哈森股份、杰美特、汇洁股份

• 扩产：中国核建、华天科技、观想科技、诺德股份、海目星

• 中标：大金重工、圣晖集成、友阿股份

• 增持回购：一汽解放、鱼跃医疗、绿田机械、美力科技

9）煤炭/焦煤（安监收紧+供给收缩）

• 潞安环能、昊华能源、晋控煤业、山煤国际、华阳股份、兖矿能源

• 中国神华、陕西煤业、中煤能源、山西焦煤、淮北矿业、平煤股份

10）头部券商（整治非法跨境，合规受益）

• 中信证券、广发证券、招商证券
二、利空上市公司清单

1）大额减持（原文明确列出）

• 超达装备、金凯生科、伟创电气、德赛西威、金盾股份、翱捷科技

• 麦捷科技、茂莱光学、华海诚科、中微公司、广立微、重庆燃气

• 长芯博创、富乐德、东望时代、康众医疗、澜起科技、东微半导

• 海科新源、松井股份、天禾股份

2）退市风险（终止上市）

• *ST华嵘、*ST国化、*ST岩石、*ST熊猫（6月1日进入退市整理期）

3）负面公告/终止项目/处罚/风险提示

• 恩捷股份（终止20亿马来西亚项目）

• ST如意（虚增营收罚款）、九华旅游（高管被查）

• *ST闻泰、固德威、泰金新能

• 异动风险：京东方A、南玻A、和泰机电、三祥新材、华正新材、科远智慧、泰坦股份、龙腾光电

4）跨境证券整治（直接利空）

• 富途控股、老虎证券（向上融科）、长桥