上个周四下午市场迅速下沙，直接沙到了30日线4100点附近收于4077，周五早上这里顺势再沙一波最低到了4067，随后震荡上行，低点不断提高，最终收于4112站上30日线，走出一个深V反弹图形。市场上涨3737家待涨1340家，涨停115家地板5家，成交量能2.9万亿，虽然较周四恐慌有缩量但成交量并不小，情绪修复大好。不过鉴于反弹的力度还没收复大阴线的一半，均线也才站上一根30日线，姑且只能算一个超跌反弹。
分板块看，还是大科技（PCB  芯片 电子元器件 机器人）才能扛起进攻的大旗，昨天搅乱市场节奏的券商渣男被市场抛弃今天垫底。而这些领涨板块，与摩根士丹利的一份分析报告密切相关，除了机器人以外几乎一一对应。
报告指出，在英伟达即将推出的新一代Vera Rubin机架(VR200)中，虽然GPU本身的价格将增加57%，但几乎所有其他组件的成本都将迎来类似甚至高得多的增幅。其中内存增长435%，PCB（印制电路板）增长233%，MLCC（多层陶瓷电容器）增长182%。原图带翻译如下，英文好的可以直接看原文了。
所以说，外围一片大好情况下，大科技还是主线，没那么容易结束，毕竟长期逻辑在。不过大科技内部，可能会有轮动，前期涨的太多的就先注意节奏，蹭概念的注意回避。一些小作文会干扰局部但是无法影响大势。

而物理AI和机器人，主要是国内政策消息支持和表态。而最近这次的表态，主要是具身智能“大小脑”模型训练，“进工厂、进商场、进家庭”。
这就是近期的热点源头，一切盘面的板块和龙头都源于现实世界。

周五盘面还有个重要信号，那就是4板以上高标全军覆没，还有几个近期高标躺板板的。最高标仅大众交通为代表的3板，高切低迹象明显。这也是前期积累的获利盘的集中释放。


操作层面，已经连续几天讲了，关键词就：主线+绩优+主动领涨的+图形领先指数反弹但是还没拉爆的，回避蹭概念、减持的、涨的太高的、批量退潮板块的。

现实世界的热点拆解完，原则纪律确定，剩下的操作层面只是按图索骥和执行。

周末的消息面来看，是偏暖的。主要几个大消息：
1、美伊协议接近达成，海峡也即将开放。评论：且走且看，但大环境稳定利好科技主线。
2、太平洋对面三大指数全面收涨，费城半导体指数涨1.99%。评论：还是利好科技，全球大势。
3、国内大消息：DeepSeek 宣布 V4-Pro 模型 API 价格永久下调 75%，输入成本低至原价的 1/4。评论：这本质是一场价格战，大模型内卷了！第一利好下游AI应用因为调用的“水源”就是token的成本更低了;第二利好AI算力硬件，虽然单价可能低了但是用量会更大;第三利空那些纯做算力租赁的公司和同质化的模型。这个可以关注一下。
4、村里对富途、老虎、长桥立案调查。评论：限制非法对外投资，简而言之，把更多的米或者韭菜留在大A，长远来讲也是对A好的。
5、其他的，航天的，机器人的，都听了很多了，不再详述。都是好消息居多。

具体的操作层面，周五午盘其实已经提前讲完了，三只都还在，其中奥比中G+索辰科J都双双大涨新高，如果没有摩根关于英伟达新一代Rubin的拆解热点（前三个热点板块都和Rubin有关），估计物理AI能成为最强主线。唯一想补充的是中午说的红板KJ，午盘说如果下午不板可能S掉，格局到了最后15分钟，终于回封了。给它这么大格局主要是因为它在PCB主线+周四主动抗跌+龙虎榜信息+周五上午主动新高。某种程度上来讲，周五的次新谷是红板先表态的，后来才有联讯仪Q的高举高打，然后喝茶归来上午蔫吧的大普W下午也被带起来了，然后互相成就尾盘红板顺势封板了。所以对于红板，虽然尾盘偷鸡，还给它高看一眼。如果PCB维持主线热度，不排除陪红板上千亿市值（还有2.5个板的空间）。

总体来讲，当前内外环境对大A尤其大科技方向都是利好，没有理由过于看空。不过要注意走势上周五普反但是力度还不够，周四的大阴线还没收复一半，走势上可能还有反复。这个阶段就是重个股轻指数，挑选优质科技主线龙头跟进，不追高，不重仓。

好了，就说这么多，其他盘中再看！

以上为个人复盘，不做投资建议！
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