指数早盘高开后震荡；趋势方向淘汰聚焦，周五强势的光通信产业链竞价表现强势风华高科大单一字板，算力方向走弱；情绪面以电力为核心修复，商业航天方向跟随修复，博云新材封板新高，连板方向表现偏弱，大众交通高开后兑现翻绿，威龙股份红盘震荡；消费板块盘中脉冲，供销大集反包涨停但带动性有限；临近午盘资金继续往芯片、光通信方向抱团。[淘股吧]
午后指数下挫后反弹；芯片方向表现强势，情绪面电力回流，华能蒙电午后上板，尾盘大唐发电拉升，华电辽能封板，3进4竞争激烈，四环生物地天板，龙星科技炸板翻绿。

市场特点：指数宽幅震荡，芯片主涨，情绪围绕电力修复

龙虎榜：
300196 长海股份（玻璃玻纤）：开源西安+7212w，机构量化T
300939 秋田微（PCB+消费电子）：紫阳东路+10757w，机构量化T
300576 容大感光（光刻胶）：开源西安+10487w，机构量化T
002156 通富微电（芯片）：机构量化T，紫阳东路+27700w，国金上海分T
002186 华天科技（先进封装）：知春路+14700w，开源西安+10530w，机构量化T
000988 华工科技（光芯片）：机构量化T，紫阳东路+22300w
603936 敏博电子（存储芯片）：国泰总部+10641w，上海世纪大道+9959w，开源西安-15354w，知春路-11629w，上海花园石桥路-10868w，中信上海分-10406w
002938 鹏鼎控股（印制电路板）：上海分+26215w，中山东路-25850w，紫阳东路+20801w，机构-15846w
002409 雅克股份（存储）：知春路+19500w，机构量化T，开源西安+10520w
600186 莲花控股（PCB+算力）：国泰总部+10366w，上海花园石桥路+9926w，紫阳东路+9401w，中信上海分+7113w，上海银城中路+6026w，中山东路-11818w
002421 达实智能（算力+芯片）：机构量化T，佛山系-26405w，浙江互联网分T
600578 京能电力（电力）：国泰总部T，浙江互联网分T，上海银城中路+12765w，国金上海分T
600395 盘江股份（煤炭）：开源西安+4109w，机构量化T，国泰总部+864w，上海世纪大道+692w，佛山系+627w
603779 威龙股份（股权变更）：上海银城中路+2183w，低位挖掘+1800w，国泰总部+1459w，五星路-8030w，方新侠-1987w

情绪核心：
电力：情绪抱团
京能电力（标杆+容量）、大唐发电（辨识度+容量）、华电能源（辨识度+容量）、华电辽能（辨识度+容量）

趋势核心：
芯片：趋势抱团
寒武纪（标杆）、兆易创新（标杆+容量）

PCB：趋势抱团
鹏鼎控股（标杆）、风华高科（标杆）、宝鼎科技（辨识度）、红板科技（辨识度+容量）

新闻：
1、人民锐评：半导体迎来“韬（τ）定律” 中国定义将改写世界
2、风华高科：未与英伟达直接开展业务合作
3、鹏鼎控股：股票异常波动期间第一大股东及其一致行动人通过大宗交易共计减持公司股份3999.99万股
4、博云新材：未与蓝箭航天签署任何框架协议也并非蓝箭航天‘朱雀三号’可回收火箭热防护系统的供应商

推演：
指数宽幅震荡，趋势面聚焦抱团淘汰赛，算力、锂电淘汰，芯片、PCB晋级；情绪面电力为核心做修复，注意指数风险，围绕核心、控制仓位、降低预期。