一、大盘解析[淘股吧]
今天上证指数上涨0.96%，成交量相比上个交易日放量达到3.3万亿元，科创更是暴涨5.88%，但是奇怪的是，科创这么爆拉，都没能带动主板指数走强，指数连上周四的大阴线都没反包。

而且在指数的分时图来看，上涨趋势并不流畅，指数拉一下打压一下，拉一下打压一下，直到下午跳水后才有所好转。

这说明什么？说明指数突破已经非常困难了，接下来的指数有可能会迎来较大幅的调整。另外，指数目前走的是下降趋势，低点在不断降低，很有可能会迎来调整。
二、盘面解析
首先我们看竞价，周末全网吹的PCB、MLCC，竞价开出来竟然只有鹏鼎控股与风华高科两个机构票顶了一字，20cm与其他的10cm一个都没有，这说明无论是由于位置，还是由于指数，当前资金已经不想再接一致了，而且资金不愿意继续扩散，这就出现了PCB板块后排掉队，MLCC的成分股更是多数走了冲高回落坑人的套路。

然后我们看市场今天最强的板块，今天最强的板块是芯片，而且现在芯片题材已经被指数绑架了。什么意思，就是说只要指数砸，必定砸的就是芯片，但是芯片涨，对于指数的拉动作用却很有限。下午1点的跳水那波，也是华大九天开始炸板，雅克科技炸板，指数瞬间跟着跳水。

那么在指数即将迎来调整的当口，芯片题材想要继续加速很难很难。

最后我们看今天影响市场最深的消息，华为韬定律，我敢说这是一个不亚于deepseek影响力的大题材。从盘面表现来说，千亿市值的华虹公司直接秒板，而且还是在下午指数跳水最狠的时候，就是因为华虹公司是韬定律的核心公司。从题材影响看，华为韬定律的出现有可能会重新颠覆国产替代的逻辑。过去在摩尔定律的影响下，大家都在拼了命的把晶体管做小，但是在摩尔定律逐渐失效的背景下，华为给出了一条完全不同的路，就是通过逻辑折叠等各种手段，提升传输的时间效率。为什么说这个逻辑是颠覆性的？因为一旦这个逻辑成立，那么我国芯片的国产替代就不再是追赶先进的微纳米设备，而是可以采用成熟工艺做出接近顶尖的性能，等于绕开了对光刻机的依赖。

复盘历史，每一次华为的大周期，23年mate60诞生了捷荣技术，24年华为海思诞生了深圳华强，鸿蒙又诞生了常山、长虹。而无论是mate60、还是海思等，讲的都是国产替代的故事，而一旦开始讲华为国产替代的故事，资金就会像打了鸡血一样疯狂挖掘。

而我们再看盘面表现，今天指数下午的跳水，是被谁救了回来，就是华为韬定律的核心企业。这相当于明牌告诉市场，真正能救指数的还是国产线。所以华为韬定律概念，也一定会诞生一个天之骄子来引领全市场的情绪。

这里还要再注意，此次题材与之前题材的区别，此前题材多是国产替代，而此次是国产原创，是国产能够真正引领全行业发展的路径，题材完全不是一个级别。而能引领题材情绪的一定是小票，所以我们就是要找到能够引领市场情绪的小票载体。

另外，还有算电协同的题材。利通电子作为整个题材的总龙头，盘中的惊魂一跳吓走了很多人，但是盘后又站在了分时均线以上。莲花莲花控股还能继续创新高。电力今天更是成功修复。应该不止一路资金看到了，或者说认为趋势线即将调整，所以他们一直在保留算电的修复活口，就是为了在趋势线分歧的时候，能够承接更多资金。
三、未来预案
首先，不要再去追任何的趋势大票，静静等待指数以及趋势线的分歧。在分歧的时候，重点关注华为韬定律的抗跌股票，他有可能就是引领下一波题材的票。另外利通还有两天就卡过异动了，很有可能会配合指数调整，算电协同重新点火，所以算电协同也可以尝试。