目前的市场走势越来越癫狂了，尤其是以半导体代表的狭义的科技概念。[淘股吧]

昨天看到的数据，整个牛市这波拉升到4200点，实际上个股分化很严重，市场5400只，其中4000只股价低于3000点时期的价格，占比74%，这4000只里，1700余只还在2800点的低位。

今天科创50指数再次猛拉5.88%，半导体板块涨幅4.69%，先进封装涨幅7.04%，EDA概念，玻璃基板，玻纤，MLCC，存储芯片，被动元件等多个板块的涨幅都超过了4%或者5%。

科创50指数牛市以来，从2024年9月到现在涨幅184%，远远超过大盘45%的涨幅。可以说韩国KOSPI指数这个时间段整体涨幅也就208%，日经225指数涨幅80%，我们的科创50指数是媲美韩国KOSPI的存在。

韩国KOSPI上涨主要是靠三星和SK海力士，靠人工智能带来的划时代的机会，科创50也差不多同样逻辑，里面的核心股是中芯国际，寒武纪，澜起科技、海光信息，中微公司，拓荆科技，佰维存储，芯原股份、晶合集成，中科飞测等。这里面寒武纪，澜起科技，海光信息，中芯国际的权重占比都超过了8%。这里面不乏像芯原股份，寒武纪，盛科通信这样涨幅8倍的个股和佰维存储、拓荆科技、生益电子、澜起科技、中科飞测、海光信息、中微公司等涨幅3-6倍的公司。

今天对于科创板来说又是一个加速，这里面既有人工智能本身概念强势的原因，也有华为“韬（τ）定律” 的推波助澜，盘后人民日报的评价是：“半导体迎来“韬（τ）定律” 中国定义将改写世界”。

“韬（τ）定律” ，指在晶体管密度受限的情况下，从底层器件到顶层系统，优化、缩短信号传输和处理的时间，来优化芯片的性能，提升能效。基于该定律，华为过去六年已成功设计并量产了381款芯片。今年秋季，华为将发布新的麒麟手机芯片，完整采用逻辑折叠技术，大幅提升相关性能。预计到2031年，基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。

如果华为芯片能达到1.4纳米制程的同等水平，那确实荷兰光刻机巨头阿斯麦的先进极紫外（EUV）光刻机对于我们来说也不再是渴求的存在。

今天华虹公司20cm涨停，3月份的时候，市场曾传闻华为一直在与华虹集团合作开发7纳米制程技术。华虹集团旗下芯片代工企业华力微电子正在上海工厂筹备7纳米芯片制造工艺，这将使其成为国内第二家掌握这一先进制程技术的芯片制造商。

从“韬（τ）定律”的全产业链架构图解分析可以看到，等于把半导体的产业链不管是封装还是设备，EDA工具，成熟制程，光互联，存储芯片等又要拉出来炒一波。

只是今天的这个加速，尤其是半导体设备和封装方面，这个月已经炒上天的走势又被火上浇了油，也直接带动了三大指数集体强势上攻。

上攻的背后是科技板块继续对其他板块的吸血，沪指涨0.96%，深证成指涨1.66%，创业板指涨2.10%。但全市下跌个股超3200只，两市涨跌中位数为-0.58%。

现在是你不站在科技里就赚不到钱，站在科技里又提心吊胆，拿不住股或者上不了大仓位。

今天市场成交3.22万亿，TMT板块成交约1.5万亿，占比46.5%，接近45%-50%的历史极限区间，继续属于极度虹吸情况，一半的钱都在买科技，单边抱团行情还要持续多久，科创 50 PE目前220 倍，历史99% 分位，半导体行业 PE177 倍，同样历史高位，现在的特征就是更高、更贵、更集中。

反正只要胆大，这个月都是人均股神！


但也别以为就到顶了，基本面仍强势、消息催化不断，机构资金还在硬抱团龙头，持续的加速情况下，只能是持仓者的盛宴，或边打边撤，密切关注什么时候调整时刻到来吧。