指数进入修复第二天，整体层面依旧维持强势格局，市场资金高度聚焦AI产业链下的科技板块，其余绝大多数板块则呈现泥沙俱下的分化态势，再次印证了当下“选对板块大于努力”的市场特征。不过需要警惕的是，当前资金兑现意愿较强，一旦出现风吹草动，抛压会快速释放——今日指数盘中就出现了两波较为明显的跳水，同时部分高位股出现日内暴跌走势。基于此，近期操作务必避免盲目追高，尤其是那些已经连续大涨的科技股；若想参与相关行情，尽量选择在指数回调的低点，低吸各细分分支的核心个股。

英伟达产业链方向，PCB板块延续此前的强势表现：鹏鼎控股走出T字涨停，光华科技、宏和科技实现换手二连板，泰坦股份同样收获换手涨停，板块内个股批量大涨，沪电股份、鼎泰高科、生益电子等也均保持强势运行态势。MLCC板块中，风华高科被大单一字封死涨停，博敏电子、博杰股份等随后跟进收获换手涨停，板块整体呈现“前排加速、后排冲高回落”的市场预期走势。光模块板块一众标的集体大涨，板块中军“易中天”均大幅上涨，华工科技、剑桥科技双双收获换手涨停；CPO新技术方向同样表现亮眼，罗博特科、致尚科技、钜光科技等均迎来大幅上涨。以上这些板块，都是我反复强调的、具备产业链增量、产业链涨价、产业链紧缺以及产业链新技术逻辑的核心环节。后续操作仍将继续聚焦我长期提及的产业链各细分环节，紧盯各细分分支中最强势的核心个股参与，依旧坚持在指数回调低点低吸的原则。

国产算力板块今日受各类小作文扰动，行云科技、宏景科技等个股盘中大幅下跌后探底回升；利通电子维持高位强势震荡走势，莲花控股收获换手涨停，润建股份等也保持强势运行。短期小作文的扰动不会改变板块的长期成长逻辑，操作上继续聚焦核心个股参与，直到板块最核心标的彻底走弱为止。

国产半导体板块近期利好消息密集落地，先是“两存”上市为整个半导体产业链带来了全新的增量逻辑；今日盘中又出现了“华为韬定律”这一现象级的全新提法，盘中多数资金对此尚处于认知空白期，盘后各大媒体纷纷跟进报道，叠加晚间机构密集召开电话会进行解读分享，预计该方向后续还会持续发酵。今日板块内中芯国际、华虹公司、甬矽电子、华大九天、盛合晶微等均迎来大幅上涨，华天科技、晶方科技、长电科技则收获换手涨停。经过晚间的集中发酵，预计明日板块前排标的大概率会被大单一字封死涨停；若明日没有出现前排大单一字涨停的情况，考虑到板块前期已经连续大涨，此时就没有继续追高的必要。反之，如果明日华天科技或其他前排核心标的走出大单一字涨停，则可以顺势参与板块龙二、龙三的加速板机会，或者低吸板块大中军标的。

整体方向上，后续仍需继续围绕AI高速发展背景下的英伟达产业链核心与国产产业链核心两大主线展开操作，直到相关板块出现大幅度的亏钱效应且无法有效修复时，再考虑调整策略。 $长电科技(sh600584)$$华天科技(sz002185)$$达实智能(sz002421)$