5月25日复盘
展开
一、华为韬定律 / 半导体产业链
• 晶方科技 ( 603005 )：4 天 2 板 TSV 封装龙头 + 车规 CIS 芯片
• 东芯股份 ( 688110 )：2 连板 H 股上市 + 存储芯片 + GPU 布局
• 商络电子 ( 300975 )：2 连板 存储芯片分销 + 电子元件
• 华兴源创 ( 688001 )：2 连板 半导体测试 + 人形机器人 + 苹果订单
• 三祥新材 ( 603663 )：4 天 3 板 半导体产业链 + 核级锆
• 狮头股份 ( 600539 )：2 连板 半导体材料 + 石英砂
• 鹏鼎控股 ( 002938 )：2 连板 全球 PCB 龙头 + 华为 + 英伟达核心供应商 二、PCB / 电子元件
• 宝鼎科技 ( 002552 )：13 天 8 板 PCB 铜箔 + 黄金采选 + Q1 业绩大增
• 博敏电子 ( 603936 )：2 连板 高端 PCB+AI 服务器 + 光模块认证
• 光华科技 ( 002741 )：2 连板 PCB 化学品 + 锂电池回收
• 风华高科 ( 000636 )：5 天 3 板 MLCC 涨价 + AI 算力 + 广东国资
• 双星新材 ( 002585 )：2 连板 MLCC 基材 + 复合铜箔 + 动力电池
三、AI 算力 / 液冷
• 达实智能 ( 002421 )：7 天 6 板 液冷服务器 + AIoT 平台 + 机器人
• 意华股份 ( 002897 )：2 连板 800G 高速连接器 + 华为链 + CPO + 液冷
• 黄河旋风 ( 600172 )：2 连板 金刚石散热 + 培育钻石 + 半导体
四、电力 / 能源
• 京能电力 ( 600578 )：9 天 6 板 风光火储 + 绿电转型 + 北京国资
• 新金路 ( 000510 )：2 连板 石英砂 + 钽锡钨铌 + 栗木矿复产 五、核电 / 核聚变
• 大西洋 ( 600558 )：2 连板 核电焊接材料 + 核聚变
• 哈空调 ( 600202 )：2 连板 核电站冷却系统 + 核聚变
• 永鼎股份 ( 600105 )：2 连板 超导材料 + 光通信 + 核聚变
• 中核科技 ( 000777 )：2 连板 核电阀门 + 央企重组预期
• 长城电工 ( 600192 )：2 连板 核电输配电 + 新能源
六、摘帽 / 重组
• 四环生物 ( 000518 )：
4 连板 摘帽 + 生物医药 + 园林绿化（地天板晋级）
七、其他题材
• 恒林股份 ( 603661 )：3 连板 投资 GPU 公司 + 家居出口 + 越南产能
• 莲花控股 ( 600186 )：5 天 3 板 调味品 + 预制菜 + 国企改革华为韬定律 / 先进封装（主线）
长电科技 ( 600584 )：先进封装龙头 + 华为麒麟芯片核心供应商
通富微电 ( 002156 )：华为 AI 芯片第二大封测供应商 + 3D 堆叠技术
华天科技 ( 002185 )：30 亿扩产先进封装 + 存储芯片封
甬矽电子 ( 688362 )：华为先进封装二供 + 2.5D/3D 异构封装
晶方科技 (603005)：TSV 封装龙头 + 车规 CIS 芯片
三佳科技 ( 600520 )：先进封装设备 + 合肥国资
快克智能 ( 603203 )：先进封装 TCB 设备 + 光模块设备半导体 / 芯片
华虹公司 ( 688347 )：并购华力微 + 存储芯片 + 成熟制程受益
东芯股份 (688110)：H 股上市 + 存储芯片 + GPU 布局
雅克科技 ( 002409 )：半导体前驱体 + HBM 材料
新洁能 ( 605111 )：功率半导体 + 人形机器人 MO SFET
冠石科技 ( 605588 )：光掩膜版 + 半导体产业链
百合花 ( 603823 )：光刻胶颜料 + PEEK 材料
百傲化学 ( 603360 )：半导体设备 + 工业杀菌剂PCB /
电子元件
商络电子 (300975)：存储芯片分销 + 电子元件
长海股份 ( 300196 )：PCB 基材 + 玻纤制品
万盛股份 ( 603010 )：PCB 阻燃剂 + 磷系阻燃剂
木林森 ( 002745 )：MicroLED + 光通信 + PCB光模块 /
通信
华工科技 ( 000988 )：800G 光模块 + 武汉国资
剑桥科技 ( 603083 )：CPO 概念 + 1.6T 光模块订单
科瑞技术 ( 002957 )：光器件耦合设备 + 半导体设备
麦格米特 ( 002851 )：英伟达 AI 电源 + 数据中心电源
泰永长征 ( 002927 )：固态断路器 + 数据中心 HVDC人形机器人
中信重工 ( 601608 )：矿山装备 + 人形机器人关节
龙溪股份 ( 600592 )：人形机器人关节轴承 + 商业航天
华宏科技 ( 002645 )：稀土永磁 + 机器人材料
兴业科技 ( 002674 )：柔性电子皮肤 + 机器人材料
岱美股份 ( 603730 )：特斯拉供应链 + 人形机器人部件
麦迪科技 ( 603990 )：康养陪伴机器人 + AI 医疗
新亚制程 ( 002388 )：人形机器人 + 华为客户
山东矿机 ( 002526 )：煤机 + 机器人 + 无人机
梅安森 ( 300275 )：矿山机器人 + 矿山安全大模型
威派格 ( 603375 )：机器人巡检 + 智慧水务 + 液冷煤炭 / 电力
华电能源 ( 600726 )：热电联产 + 煤炭 + 绿电转型
盘江股份 ( 600395 )：煤炭 + 煤电一体化 + 贵州国资
平煤股份 ( 601666 )：主焦煤 + 河南国资
广汇物流 ( 600603 )：疆煤外运 + 煤炭物流
京能电力 (600578)：风光火储 + 绿电转型 + 北京国资
华能蒙电 ( 600863 )：新能源装机 + 煤电联营
长源电力 ( 000966 )：火电 + 绿色转型 + 央企
电投绿能 ( 000875 )：绿氢氨醇 + 新能源装机
广西能源 ( 600310 )：海上风电 + 广西国资
华电辽能 ( 600396 )：绿电 + 火电 + 央企
郴电国际 ( 600969 )：电力 + 赞比亚光伏 + 低空经济医药 /
白酒
双成药业 ( 002693 )：摘帽复牌 + 多肽出口 + 紫杉醇美国获批
海欣股份 ( 600851 )：创新药 + APDC 三期临床
皇台酒业 ( 000995 )：白酒 + 区域强牌 + 增持完成
金徽酒 ( 603919 )：白酒 + 全国化扩张 + 高端升级
其他题材
华瑞股份 ( 300626 )：机器人换向器 + 控股股东股权转让
龙磁科技 ( 300835 )：芯片电感 + 服务器电源 + 越南扩产
北玻股份 ( 002613 )：钙钛矿设备 + 建筑节能 + 一带一路
众泰汽车 ( 000980 )：整车复产 + 海外布局 + 新能源汽车
江苏神通 ( 002438 )：核电阀门 + 液冷服务器 + 商业航天
泰坦股份 ( 003036 )：电子布纺织机 + 纺织机器人 + 固态电池
贵广网络 ( 600996 )：算力租赁 + 广电 5G + 贵州国资
东方明珠 ( 600637 )：超聚变 IPO+AI 应用 + 上海国资
安德利 ( 605198 )：浓缩果汁龙头 + 外销 + 回购注销
惠城环保 ( 300779 )：废塑料循环 + 危废处理
金时科技 ( 002951 )：储能电站 + 超级电容 + 回购注销
云鼎科技 ( 000409 )：采掘机械机器人 + AI 能源 + 山东国资
首开股份 ( 600376 )：间接持股宇树科技 + 城市更新 + 北京国资
凯恩股份 ( 002012 )：电解电容器纸 + 特种纸
博云新材 ( 002297 )：硬质合金涨价 + 商业航天 + 湖南国资
福莱蒽特 ( 605566 )：拟采购服务器 + 机器人皮肤 + 染料
瑞玛精密 ( 002976 )：光通信散热 + 空气悬架 + 特斯拉
王子新材 ( 002735 )：薄膜电容 + 可控核聚变 + 军工电子
得邦照明 ( 603303 )：车载照明 + 汽车电子 + 收购嘉利股份
中工国际 ( 002051 )：中东重建 + 国际工程 + 算力 + 一带一路
嘉友国际 ( 603871 )：蒙煤贸易 + 中俄贸易 + 非洲物流
广电网络 ( 600831 )：算力 + 广电 5G + 陕西国资
杰美特 ( 300868 )：AI 穿戴 + 新材料 + 并购控股
横店东磁 ( 002056 )：磁性材料 + 机器人 + AI 算力 + 光伏
福星股份 ( 000926 )：城中村改造 + 武汉地产 + 金属制品
友邦吊顶 ( 002718 )：实控人变更 + 集成吊顶 + 智能家居
秋田微 ( 300939 )：液晶显示 + 电子纸 + 机器人
华兴源创 (688001)：半导体测试 + 人形机器人 + 苹果订单
香江控股 ( 600162 )：广州项目 + 大湾区住宅 + 家居商贸
华塑控股 ( 000509 )：拟定增 + PCB 钻针 + CCER + 湖北国资
恒铭达 ( 002947 )：精密结构件 + 算力服务器 + AI 终端
供销大集 ( 000564 )：供销社 + 零售 + 海南自贸港
【人民锐评：半导体迎来“韬（τ）定律” 中国定义将改写世界】财联社5月25日电，人民日报社网络评论平台“人民锐评”公众号5月25日下午发文称，今天，中国在全球半导体领域首次提出指导产业发展的新原则。华为正式发表“韬（τ）定律”，提出以“时间缩微”替代“几何缩微”，通过逻辑折叠等创新技术，实现半导体与电子系统的持续演进。并且，华为以量产的381款芯片，证明了该定律的可行性、有效性以及商业前景。
• 晶方科技 ( 603005 )：4 天 2 板 TSV 封装龙头 + 车规 CIS 芯片
• 东芯股份 ( 688110 )：2 连板 H 股上市 + 存储芯片 + GPU 布局
• 商络电子 ( 300975 )：2 连板 存储芯片分销 + 电子元件
• 华兴源创 ( 688001 )：2 连板 半导体测试 + 人形机器人 + 苹果订单
• 三祥新材 ( 603663 )：4 天 3 板 半导体产业链 + 核级锆
• 狮头股份 ( 600539 )：2 连板 半导体材料 + 石英砂
• 鹏鼎控股 ( 002938 )：2 连板 全球 PCB 龙头 + 华为 + 英伟达核心供应商 二、PCB / 电子元件
• 宝鼎科技 ( 002552 )：13 天 8 板 PCB 铜箔 + 黄金采选 + Q1 业绩大增
• 博敏电子 ( 603936 )：2 连板 高端 PCB+AI 服务器 + 光模块认证
• 光华科技 ( 002741 )：2 连板 PCB 化学品 + 锂电池回收
• 风华高科 ( 000636 )：5 天 3 板 MLCC 涨价 + AI 算力 + 广东国资
• 双星新材 ( 002585 )：2 连板 MLCC 基材 + 复合铜箔 + 动力电池
三、AI 算力 / 液冷
• 达实智能 ( 002421 )：7 天 6 板 液冷服务器 + AIoT 平台 + 机器人
• 意华股份 ( 002897 )：2 连板 800G 高速连接器 + 华为链 + CPO + 液冷
• 黄河旋风 ( 600172 )：2 连板 金刚石散热 + 培育钻石 + 半导体
四、电力 / 能源
• 京能电力 ( 600578 )：9 天 6 板 风光火储 + 绿电转型 + 北京国资
• 新金路 ( 000510 )：2 连板 石英砂 + 钽锡钨铌 + 栗木矿复产 五、核电 / 核聚变
• 大西洋 ( 600558 )：2 连板 核电焊接材料 + 核聚变
• 哈空调 ( 600202 )：2 连板 核电站冷却系统 + 核聚变
• 永鼎股份 ( 600105 )：2 连板 超导材料 + 光通信 + 核聚变
• 中核科技 ( 000777 )：2 连板 核电阀门 + 央企重组预期
• 长城电工 ( 600192 )：2 连板 核电输配电 + 新能源
六、摘帽 / 重组
• 四环生物 ( 000518 )：
4 连板 摘帽 + 生物医药 + 园林绿化（地天板晋级）
七、其他题材
• 恒林股份 ( 603661 )：3 连板 投资 GPU 公司 + 家居出口 + 越南产能
• 莲花控股 ( 600186 )：5 天 3 板 调味品 + 预制菜 + 国企改革华为韬定律 / 先进封装（主线）
长电科技 ( 600584 )：先进封装龙头 + 华为麒麟芯片核心供应商
通富微电 ( 002156 )：华为 AI 芯片第二大封测供应商 + 3D 堆叠技术
华天科技 ( 002185 )：30 亿扩产先进封装 + 存储芯片封
甬矽电子 ( 688362 )：华为先进封装二供 + 2.5D/3D 异构封装
晶方科技 (603005)：TSV 封装龙头 + 车规 CIS 芯片
三佳科技 ( 600520 )：先进封装设备 + 合肥国资
快克智能 ( 603203 )：先进封装 TCB 设备 + 光模块设备半导体 / 芯片
华虹公司 ( 688347 )：并购华力微 + 存储芯片 + 成熟制程受益
东芯股份 (688110)：H 股上市 + 存储芯片 + GPU 布局
雅克科技 ( 002409 )：半导体前驱体 + HBM 材料
新洁能 ( 605111 )：功率半导体 + 人形机器人 MO SFET
冠石科技 ( 605588 )：光掩膜版 + 半导体产业链
百合花 ( 603823 )：光刻胶颜料 + PEEK 材料
百傲化学 ( 603360 )：半导体设备 + 工业杀菌剂PCB /
电子元件
商络电子 (300975)：存储芯片分销 + 电子元件
长海股份 ( 300196 )：PCB 基材 + 玻纤制品
万盛股份 ( 603010 )：PCB 阻燃剂 + 磷系阻燃剂
木林森 ( 002745 )：MicroLED + 光通信 + PCB光模块 /
通信
华工科技 ( 000988 )：800G 光模块 + 武汉国资
剑桥科技 ( 603083 )：CPO 概念 + 1.6T 光模块订单
科瑞技术 ( 002957 )：光器件耦合设备 + 半导体设备
麦格米特 ( 002851 )：英伟达 AI 电源 + 数据中心电源
泰永长征 ( 002927 )：固态断路器 + 数据中心 HVDC人形机器人
中信重工 ( 601608 )：矿山装备 + 人形机器人关节
龙溪股份 ( 600592 )：人形机器人关节轴承 + 商业航天
华宏科技 ( 002645 )：稀土永磁 + 机器人材料
兴业科技 ( 002674 )：柔性电子皮肤 + 机器人材料
岱美股份 ( 603730 )：特斯拉供应链 + 人形机器人部件
麦迪科技 ( 603990 )：康养陪伴机器人 + AI 医疗
新亚制程 ( 002388 )：人形机器人 + 华为客户
山东矿机 ( 002526 )：煤机 + 机器人 + 无人机
梅安森 ( 300275 )：矿山机器人 + 矿山安全大模型
威派格 ( 603375 )：机器人巡检 + 智慧水务 + 液冷煤炭 / 电力
华电能源 ( 600726 )：热电联产 + 煤炭 + 绿电转型
盘江股份 ( 600395 )：煤炭 + 煤电一体化 + 贵州国资
平煤股份 ( 601666 )：主焦煤 + 河南国资
广汇物流 ( 600603 )：疆煤外运 + 煤炭物流
京能电力 (600578)：风光火储 + 绿电转型 + 北京国资
华能蒙电 ( 600863 )：新能源装机 + 煤电联营
长源电力 ( 000966 )：火电 + 绿色转型 + 央企
电投绿能 ( 000875 )：绿氢氨醇 + 新能源装机
广西能源 ( 600310 )：海上风电 + 广西国资
华电辽能 ( 600396 )：绿电 + 火电 + 央企
郴电国际 ( 600969 )：电力 + 赞比亚光伏 + 低空经济医药 /
白酒
双成药业 ( 002693 )：摘帽复牌 + 多肽出口 + 紫杉醇美国获批
海欣股份 ( 600851 )：创新药 + APDC 三期临床
皇台酒业 ( 000995 )：白酒 + 区域强牌 + 增持完成
金徽酒 ( 603919 )：白酒 + 全国化扩张 + 高端升级
其他题材
华瑞股份 ( 300626 )：机器人换向器 + 控股股东股权转让
龙磁科技 ( 300835 )：芯片电感 + 服务器电源 + 越南扩产
北玻股份 ( 002613 )：钙钛矿设备 + 建筑节能 + 一带一路
众泰汽车 ( 000980 )：整车复产 + 海外布局 + 新能源汽车
江苏神通 ( 002438 )：核电阀门 + 液冷服务器 + 商业航天
泰坦股份 ( 003036 )：电子布纺织机 + 纺织机器人 + 固态电池
贵广网络 ( 600996 )：算力租赁 + 广电 5G + 贵州国资
东方明珠 ( 600637 )：超聚变 IPO+AI 应用 + 上海国资
安德利 ( 605198 )：浓缩果汁龙头 + 外销 + 回购注销
惠城环保 ( 300779 )：废塑料循环 + 危废处理
金时科技 ( 002951 )：储能电站 + 超级电容 + 回购注销
云鼎科技 ( 000409 )：采掘机械机器人 + AI 能源 + 山东国资
首开股份 ( 600376 )：间接持股宇树科技 + 城市更新 + 北京国资
凯恩股份 ( 002012 )：电解电容器纸 + 特种纸
博云新材 ( 002297 )：硬质合金涨价 + 商业航天 + 湖南国资
福莱蒽特 ( 605566 )：拟采购服务器 + 机器人皮肤 + 染料
瑞玛精密 ( 002976 )：光通信散热 + 空气悬架 + 特斯拉
王子新材 ( 002735 )：薄膜电容 + 可控核聚变 + 军工电子
得邦照明 ( 603303 )：车载照明 + 汽车电子 + 收购嘉利股份
中工国际 ( 002051 )：中东重建 + 国际工程 + 算力 + 一带一路
嘉友国际 ( 603871 )：蒙煤贸易 + 中俄贸易 + 非洲物流
广电网络 ( 600831 )：算力 + 广电 5G + 陕西国资
杰美特 ( 300868 )：AI 穿戴 + 新材料 + 并购控股
横店东磁 ( 002056 )：磁性材料 + 机器人 + AI 算力 + 光伏
福星股份 ( 000926 )：城中村改造 + 武汉地产 + 金属制品
友邦吊顶 ( 002718 )：实控人变更 + 集成吊顶 + 智能家居
秋田微 ( 300939 )：液晶显示 + 电子纸 + 机器人
华兴源创 (688001)：半导体测试 + 人形机器人 + 苹果订单
香江控股 ( 600162 )：广州项目 + 大湾区住宅 + 家居商贸
华塑控股 ( 000509 )：拟定增 + PCB 钻针 + CCER + 湖北国资
恒铭达 ( 002947 )：精密结构件 + 算力服务器 + AI 终端
供销大集 ( 000564 )：供销社 + 零售 + 海南自贸港
【人民锐评：半导体迎来“韬（τ）定律” 中国定义将改写世界】财联社5月25日电，人民日报社网络评论平台“人民锐评”公众号5月25日下午发文称，今天，中国在全球半导体领域首次提出指导产业发展的新原则。华为正式发表“韬（τ）定律”，提出以“时间缩微”替代“几何缩微”，通过逻辑折叠等创新技术，实现半导体与电子系统的持续演进。并且，华为以量产的381款芯片，证明了该定律的可行性、有效性以及商业前景。
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声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
