5月26日 盘面热点+题材前瞻+盘前解读（华为韬定律）
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一、今日热点聚焦
交大思诺：拟收购北交信通60.28%股权 股票复牌。标的公司主要从事轨道交通专网通信领域相关产品的研发、生产和销售
杰瑞股份：燃气轮机发电机组销售价格上涨 与西门子签署SGT燃气轮机合作协议
鼎龙股份：CMP抛光液产品获头部晶圆厂奖项及新订单 碳化硅衬底抛光液落地批量订单
三孚新科：当前公司设备在手订单充足，主要覆盖VCP电镀设备、mSAP电镀设备、HVLP5铜箔电镀及后处理设备、复合铜箔水电镀设备等。mSAP方面，公司mSAP部分制程专用化学品已在头部PCB客户端上线应用，且已有头部PCB客户mSAP电镀设备订单（调研）
行云科技：签订3.22亿元企业级SSD硬盘销售框架协议
雷电微力：签订4.43亿元阵列天线产品合同，占营收的59.8%
二、重要财经信息
特朗普称伊朗浓缩铀可运到其他地点销毁；另有消息人士称美伊就资产解冻问题达成谅解
华为“韬（τ）定律
华为正式发表“韬（τ）定律”，构建了贯穿器件、电路、芯片到系统层面的多层级协同优化体系。预计到2031年，基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。
设备材料：华虹公司、甬矽电子、雅克科技、中芯国际、华大九天、盛美上海
先进封装：通富微电、长电科技、晶方科技、华天科技
EDA：华大九天、概伦电子、广立微
三、盘前点评：
昨天指数修复走强，个股震荡，103个涨停，15个跌停，成交3.02万亿。芯片产业链继续走强
盘中热点上韬定律发酵，盘后也是热度不减，给高位趋势股带来炒作续力。这种行情有几个明显的走势：
盘面比较典型的是趋势股为主，顾名思义就是走趋势，但凡用一些短线套利的方式应对，就会出现大概率卖飞的情况。
3万亿的量能，机构和量化活跃，走强的都是大票，用小票思路做前排做身位的方式体感并不好，反而逻辑正，机构加持的走的更好。
盘面热点大科技为主，其他方向可以关注但是要有耐心和控仓，猛干轮动容易踏空焦虑。
所以对于这个行情，有拿着趋势的是最好，东打一枪西打一枪反而跑的一般。以上是事后总结，当你总结出来规律的时候，可能又该接盘了，hh，磨人的市场
今天来看新开不是很好接，昨天热度太大，很多大票是走的反包或者二连加速，自己有看好逻辑的去尝试参与或者格局。盘面就是大科技，韬定律的芯片半导体最热，其他轮动方向机器人、煤、商业航天、消费等一些轮动
四、消息解读—华为韬定律
昨天指数依旧不错，但又又又是极端割裂的市场，半导体自从Deepseek一声枪响以来，你敢想，短短半个多月时间，半导体指数涨了35%，对，你没有看错，是指数，不是个股，个股轮涨，但行业龙头涨的更猛，呼呼拉涨停。
当然，半导体板块如此涨，其他板块失血严重，一路阴跌的品种继续跌，但位置比较低了，再跌也杀不出多少油水了，每天跌一点，但就是一路阴跌，跌的让人绝望，中位的锂电杀得最猛，昨天不管好坏，全线大跌，因为他的位置相对高一点，主力有获利盘，所以卖起来给不要钱一样。面对这种情况，我的建议是，低位的行业龙头死扛，六绝行情尾声低吸加仓，中位的锂电品种，先减仓止损出来也可以，等走强再买回来，如果你不想出，没关系，看着核心标的璞泰来，27.5—28.5是社保建仓位，跌倒这个地方，就差不多了，可以加仓做T。
这种极端的吸血行情，快把其他板块吸干了。有人问我，美股是啥样，美股就和现在的A股基本一样，并且比咱们更极端，咱们是几百只股票暴涨，美股是只涨七只股票，并且持续了几十年。
注册制后龙头集中，龙头溢价，大家应该深度理解这个规律了，世界上，凡是实施注册制的国家，都是极端化，机构抱团化，只不过大A需要更高的技术，因为大A轮动的比较快。
现在的市场，要么你参与龙头抱团，要么死熬低位好公司，等循环，千万不能去做题材垃圾小票，宁可让滞涨的其他行业龙头套着你，决不能让垃圾题材套着你。
其他低位行业龙头套你，给他时间，还会回来并且还会赚，你给主力拼耐心，只输时间不输钱，垃圾题材套你，那就是万丈深渊，既输时间又输钱。
近期给大家展望了这轮AI科技牛基本的演变情况，目前还不具备抱团瓦解的迹象，明年上半年需要谨慎了，并且用一系列的逻辑进行了推演，如果你下不了决心参与抱团，要么投点相关的指数ETF，要么投点相关的行业ETF，如果抱团其他行业好公司的，现在应该心在滴血，六绝行情快来了，大部分投资者都比较绝望了，机会也快来了，现在你要做的是在六绝行情的尾声，补仓即可，现在不要随意出手，随意补仓。
行了，昨天半导体的大涨是诱因是华为韬定律，我们一起来学一下
什么是华为的韬定律呢？
首先这个不是物理定律，是工程创新，简单说就是芯片，先不先进，不再是只看线宽做的多小，也要看这个信号跑的多快，路径压的多短，系统协同呢做的多好。那说人话呢，就是过去摩尔定律的逻辑式晶体管呢越做越小，芯片就越强。
那华为这个韬定律的逻辑就是哪怕制程没没法无限的变小，也可以通过电路，架构，系统设计，把信号传输的时间压短，让芯片继续变强。它里面呢最关键的技术词叫做逻辑折叠。
你可以把它理解成以前芯片里面很多信号呢要绕远，路路径长，延迟高。
那逻辑折叠呢就是想办法把计算路径，连接路径，系统协同重新组织让信号呢少跑冤枉路路，从而呢降低延迟，提高效率。那官方的做法是通过逻辑折叠这个创新的技术。持续压缩信号传播的时延，不断提升晶体管的密度。
那一句话总结就是摩尔定律呢是把晶体管做小，那韬定律是把时间做短。那所以它的潜台词很明显，在这个先进制成受限，光刻机还有顶级工艺，难以完全自由获取的背景下，华为想走一条新的路径，在不依赖最先进的光刻机之下呢，也可以在七纳米十四纳米这个成熟的制程上实现性能突破。
那基于这个技术呢，华为预计五年后，也就是二零三一年可以做到一点四纳米同样的水平。
既然韬定律听起来很合理，那之前国外的专家想过吗？当然想过，类似的思路从上世纪七八十年开始就一直有，陆陆续续有人提出学术观点和逻辑思路，之所以他们没那么做是因为当时摩尔定律的进步空间还很大，没被逼到那个份上。而且韬定律这个线路有不少的技术难题，实践工程解决并不容易，华为是因为长期被境外制裁封锁，困境中求突破求生存才硬闯出这条路
华为敢发布韬定律，证明有些技术难题已经攻克或正在攻克中，期待2031年，华为能带给我们惊喜。
当然，华为这条路能不能成行，不只靠它自己。关键是整个产业链的配合，比如芯片代工厂、国产设备厂、材料厂、EDA厂、先进封装厂一起进步才行！
行了，如果你想找最正宗的韬定律行业龙头，就顺着这几个方向找就行了，把这些细分行业龙头找出来即可
芯片代工厂行业龙头是中芯国际，国产设备厂行业龙头是北方华创，先进封装厂行业龙头是长电科技，EDA厂行业龙头是华大九天，材料厂这个涉及的比较宽泛，因为生产半导体要用到很多材料，简单总结是这样的，硅片，沪硅产业，立昂微，天岳先进，光刻胶，南大光电，晶锐材料，高纯靶材，江丰电子，CMP抛光材料，安集科技，鼎龙股份，电子特气，华特气体，湿电子化学品，雅克科技。
个股现在很多都很高了，当然，有些刚启动，胆大的挂个风控博弈下也行，比较稳的还是芯片ETF，这个在4月27号的早评《Deepseek一声枪响》中已经详细讲过了，但是绝大部分投资者都不敢干，但现在的实际情况是，生存还是毁灭，这是个问题。如果实在害怕的，参与100股，体验下问题不大，当然，这个方向，机会和风险并存，你要敢止损，也就是被套三个点减仓，八个点风控即可
世界太疯狂，耗子给猫当伴娘，A股美股化，这个趋势不会变，机构抱团也不会变，就是这轮科技牛结束，跌一跌之后，还会继续换个方向抱团
注册制后龙头集中，龙头溢价，龙头分三块，机构抱抱龙，游资爆爆龙，机游合力主升龙。
一手跟着机构做趋势，一手跟着游资做强势，就这样
今天就这样吧
五、昨日热点
MLCC：风华高科
PCB：鹏鼎控股
先进封装：华天科技
半导体：恒林股份、新洁能
电力：京能电力
金刚石：黄河旋风
煤炭：盘江股份
煤矿安全：云鼎科技、梅安森
摘帽：四环生物、双成药业
本文仅为个人复盘笔记，内容不构成投资建议。如有错漏，敬请谅解。股市有风险，投资需谨慎！
声明：文章观点来仅为作者个人研究意见，所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
交大思诺：拟收购北交信通60.28%股权 股票复牌。标的公司主要从事轨道交通专网通信领域相关产品的研发、生产和销售
杰瑞股份：燃气轮机发电机组销售价格上涨 与西门子签署SGT燃气轮机合作协议
鼎龙股份：CMP抛光液产品获头部晶圆厂奖项及新订单 碳化硅衬底抛光液落地批量订单
三孚新科：当前公司设备在手订单充足，主要覆盖VCP电镀设备、mSAP电镀设备、HVLP5铜箔电镀及后处理设备、复合铜箔水电镀设备等。mSAP方面，公司mSAP部分制程专用化学品已在头部PCB客户端上线应用，且已有头部PCB客户mSAP电镀设备订单（调研）
行云科技：签订3.22亿元企业级SSD硬盘销售框架协议
雷电微力：签订4.43亿元阵列天线产品合同，占营收的59.8%
二、重要财经信息
特朗普称伊朗浓缩铀可运到其他地点销毁；另有消息人士称美伊就资产解冻问题达成谅解
华为“韬（τ）定律
华为正式发表“韬（τ）定律”，构建了贯穿器件、电路、芯片到系统层面的多层级协同优化体系。预计到2031年，基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。
设备材料：华虹公司、甬矽电子、雅克科技、中芯国际、华大九天、盛美上海
先进封装：通富微电、长电科技、晶方科技、华天科技
EDA：华大九天、概伦电子、广立微
三、盘前点评：
昨天指数修复走强，个股震荡，103个涨停，15个跌停，成交3.02万亿。芯片产业链继续走强
盘中热点上韬定律发酵，盘后也是热度不减，给高位趋势股带来炒作续力。这种行情有几个明显的走势：
盘面比较典型的是趋势股为主，顾名思义就是走趋势，但凡用一些短线套利的方式应对，就会出现大概率卖飞的情况。
3万亿的量能，机构和量化活跃，走强的都是大票，用小票思路做前排做身位的方式体感并不好，反而逻辑正，机构加持的走的更好。
盘面热点大科技为主，其他方向可以关注但是要有耐心和控仓，猛干轮动容易踏空焦虑。
所以对于这个行情，有拿着趋势的是最好，东打一枪西打一枪反而跑的一般。以上是事后总结，当你总结出来规律的时候，可能又该接盘了，hh，磨人的市场
今天来看新开不是很好接，昨天热度太大，很多大票是走的反包或者二连加速，自己有看好逻辑的去尝试参与或者格局。盘面就是大科技，韬定律的芯片半导体最热，其他轮动方向机器人、煤、商业航天、消费等一些轮动
四、消息解读—华为韬定律
昨天指数依旧不错，但又又又是极端割裂的市场，半导体自从Deepseek一声枪响以来，你敢想，短短半个多月时间，半导体指数涨了35%，对，你没有看错，是指数，不是个股，个股轮涨，但行业龙头涨的更猛，呼呼拉涨停。
当然，半导体板块如此涨，其他板块失血严重，一路阴跌的品种继续跌，但位置比较低了，再跌也杀不出多少油水了，每天跌一点，但就是一路阴跌，跌的让人绝望，中位的锂电杀得最猛，昨天不管好坏，全线大跌，因为他的位置相对高一点，主力有获利盘，所以卖起来给不要钱一样。面对这种情况，我的建议是，低位的行业龙头死扛，六绝行情尾声低吸加仓，中位的锂电品种，先减仓止损出来也可以，等走强再买回来，如果你不想出，没关系，看着核心标的璞泰来，27.5—28.5是社保建仓位，跌倒这个地方，就差不多了，可以加仓做T。
这种极端的吸血行情，快把其他板块吸干了。有人问我，美股是啥样，美股就和现在的A股基本一样，并且比咱们更极端，咱们是几百只股票暴涨，美股是只涨七只股票，并且持续了几十年。
注册制后龙头集中，龙头溢价，大家应该深度理解这个规律了，世界上，凡是实施注册制的国家，都是极端化，机构抱团化，只不过大A需要更高的技术，因为大A轮动的比较快。
现在的市场，要么你参与龙头抱团，要么死熬低位好公司，等循环，千万不能去做题材垃圾小票，宁可让滞涨的其他行业龙头套着你，决不能让垃圾题材套着你。
其他低位行业龙头套你，给他时间，还会回来并且还会赚，你给主力拼耐心，只输时间不输钱，垃圾题材套你，那就是万丈深渊，既输时间又输钱。
近期给大家展望了这轮AI科技牛基本的演变情况，目前还不具备抱团瓦解的迹象，明年上半年需要谨慎了，并且用一系列的逻辑进行了推演，如果你下不了决心参与抱团，要么投点相关的指数ETF，要么投点相关的行业ETF，如果抱团其他行业好公司的，现在应该心在滴血，六绝行情快来了，大部分投资者都比较绝望了，机会也快来了，现在你要做的是在六绝行情的尾声，补仓即可，现在不要随意出手，随意补仓。
行了，昨天半导体的大涨是诱因是华为韬定律，我们一起来学一下
什么是华为的韬定律呢？
首先这个不是物理定律，是工程创新，简单说就是芯片，先不先进，不再是只看线宽做的多小，也要看这个信号跑的多快，路径压的多短，系统协同呢做的多好。那说人话呢，就是过去摩尔定律的逻辑式晶体管呢越做越小，芯片就越强。
那华为这个韬定律的逻辑就是哪怕制程没没法无限的变小，也可以通过电路，架构，系统设计，把信号传输的时间压短，让芯片继续变强。它里面呢最关键的技术词叫做逻辑折叠。
你可以把它理解成以前芯片里面很多信号呢要绕远，路路径长，延迟高。
那逻辑折叠呢就是想办法把计算路径，连接路径，系统协同重新组织让信号呢少跑冤枉路路，从而呢降低延迟，提高效率。那官方的做法是通过逻辑折叠这个创新的技术。持续压缩信号传播的时延，不断提升晶体管的密度。
那一句话总结就是摩尔定律呢是把晶体管做小，那韬定律是把时间做短。那所以它的潜台词很明显，在这个先进制成受限，光刻机还有顶级工艺，难以完全自由获取的背景下，华为想走一条新的路径，在不依赖最先进的光刻机之下呢，也可以在七纳米十四纳米这个成熟的制程上实现性能突破。
那基于这个技术呢，华为预计五年后，也就是二零三一年可以做到一点四纳米同样的水平。
既然韬定律听起来很合理，那之前国外的专家想过吗？当然想过，类似的思路从上世纪七八十年开始就一直有，陆陆续续有人提出学术观点和逻辑思路，之所以他们没那么做是因为当时摩尔定律的进步空间还很大，没被逼到那个份上。而且韬定律这个线路有不少的技术难题，实践工程解决并不容易，华为是因为长期被境外制裁封锁，困境中求突破求生存才硬闯出这条路
华为敢发布韬定律，证明有些技术难题已经攻克或正在攻克中，期待2031年，华为能带给我们惊喜。
当然，华为这条路能不能成行，不只靠它自己。关键是整个产业链的配合，比如芯片代工厂、国产设备厂、材料厂、EDA厂、先进封装厂一起进步才行！
行了，如果你想找最正宗的韬定律行业龙头，就顺着这几个方向找就行了，把这些细分行业龙头找出来即可
芯片代工厂行业龙头是中芯国际，国产设备厂行业龙头是北方华创，先进封装厂行业龙头是长电科技，EDA厂行业龙头是华大九天，材料厂这个涉及的比较宽泛，因为生产半导体要用到很多材料，简单总结是这样的，硅片，沪硅产业，立昂微，天岳先进，光刻胶，南大光电，晶锐材料，高纯靶材，江丰电子，CMP抛光材料，安集科技，鼎龙股份，电子特气，华特气体，湿电子化学品，雅克科技。
个股现在很多都很高了，当然，有些刚启动，胆大的挂个风控博弈下也行，比较稳的还是芯片ETF，这个在4月27号的早评《Deepseek一声枪响》中已经详细讲过了，但是绝大部分投资者都不敢干，但现在的实际情况是，生存还是毁灭，这是个问题。如果实在害怕的，参与100股，体验下问题不大，当然，这个方向，机会和风险并存，你要敢止损，也就是被套三个点减仓，八个点风控即可
世界太疯狂，耗子给猫当伴娘，A股美股化，这个趋势不会变，机构抱团也不会变，就是这轮科技牛结束，跌一跌之后，还会继续换个方向抱团
注册制后龙头集中，龙头溢价，龙头分三块，机构抱抱龙，游资爆爆龙，机游合力主升龙。
一手跟着机构做趋势，一手跟着游资做强势，就这样
今天就这样吧
五、昨日热点
MLCC：风华高科
PCB：鹏鼎控股
先进封装：华天科技
半导体：恒林股份、新洁能
电力：京能电力
金刚石：黄河旋风
煤炭：盘江股份
煤矿安全：云鼎科技、梅安森
摘帽：四环生物、双成药业
本文仅为个人复盘笔记，内容不构成投资建议。如有错漏，敬请谅解。股市有风险，投资需谨慎！
声明：文章观点来仅为作者个人研究意见，所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
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