情绪周期：光周期的延续修复，继续混沌，整体情绪强分歧，收盘小阴。

投机端：日内冰转弱分歧

趋势端：日内冰转弱分歧

红利端：弱修复

近期情绪：-0.68，前值1.81

资金接力：中。

流动性：32644+374y

指数层面：上证忽略，双创形态右侧，科创正常分歧分化，创业板有望短期加速新高，纯yy。

融资融券：29252 5-25，28992 5-22

涨跌停：64:34 前值128:24 看到这个涨停家数也知道今天情绪不大行。

大盘>小盘跌4082:1354前值3225:2180

首板 1.47 连板2.25 炸板-0.87 全a-1.27

前值 首板4.26 连板1.59 炸板0.49 全a0.06

平均股价：-1.78 前值0.95

微盘股：-2.1前值-1.8

总持仓比例：84

热门板块：有色，pcb，芯片，机器人，电力。

主流核心板块：存储，半导体设备，光通信，pcb，（机器人）

涨停梯队：3板4，2板8，1板34.前高8

前值4板1，3板1，2板21，1板80

宏观环境：毛衣站风险暂缓，半年窗口发展期。ai泡沫叙事逐渐消化，预期未反转但较为充分。内需zc倾斜，经济数据拐点未到。经济数据有转暖迹象，初期。 h ipo密集短期流动性受限，造池工程。地缘问题短期交易。短期强美元叙事。中期弱美元叙事，目前交易较为充分。未充分预期的影响是关税叙事对于特中期选举支持率的影响，市场短期交易，中期风险未充分交易。短期美国10年期国债利率超5，资金短期交易，未充分预期的是宏观通胀风险。

主观看好：长期ai相关，zc预期的内需方向和新消费。黄金及部份小金属。中短期：cpo，ai电力。半导体设备。存储。ccl。q布。光纤。商业航天。

当下市场结构：高位震荡结构，未突破。看起来是个震荡上行的结构，纯粹的双创，当前就不用看上证了。

整体策略：市场经历过一段主升之后资金开始兑现。宏观有未预期风险。短期资金有兑现动作。市场短期无利好催化，投资风格上可能有所转变。观察资金流向是否转向投机端。预留部分资金作为投机打野或者趋势回补的预备军。混沌期需要做点仓位管理了。



观点：没有等待加速，等来了急跌，剧本和上周四极其类似。这里的资金就是充分调动量化的力量搓你的成本，没到止损该躺躺，谁也不知道次日是怎么轮动。套概念昨天疯狂发酵今天落地套人，不过看了下核心标的都还是良性分歧，看不到结束信号，乐观一点吧。

持仓方面：减仓绿的，二线的逻辑，一线的资金关注度，不过今天资金面也开始松动了，走势还是可以接受的，遇事不决先减一半，剩下的仓位是朱莉送的，随他去吧，暂时没看到预期兑现的味道。建仓jhcl，原地吃套，走势还不错，看看概念后续发酵吧，博弈仓位该淦还是得淦。其他仓位躺平未动。sydz起飞大腿拍断，难受。

操作建议：继续躺平等加速，主观还是认为是有段加速的，前提是要在核心板块内。

主观预期：无，看不懂怎么轮动

红利：混沌，混沌，弱修复

投机：混沌，退潮，强分歧

趋势：混沌，主升。强分歧

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