一、大盘观点今日市场量能32436亿，较昨日放量379亿。市场上涨家数1314家，下跌家数3811家，实际涨停46家，实际跌停16家，大幅回撤8个。[淘股吧]
AI / 算力等高位标的，成交拥挤、估值分化，场外增量资金明显乏力，场内资金进退两难。大家都清楚位置不低，但都抱着 “还能再涨一段” 的侥幸，同时又提防别人先跑路，盘面反复拉锯、波动放大。
这个阶段最危险的不是基本面变差，而是情绪和猜疑链。哪怕行业长期逻辑还在，只要存量博弈到极致，一个小事件就能触发集体出逃。
AI 抱团现在是增量趋弱，猜疑链刚进入发酵期，还有幻想、还有资金敢博弈，震荡中仍有局部赚钱效应。
我还是那句话，上半年的科技行情是鱼尾阶段了，我愿意等等新主线出来，看看能不能吃个鱼头，目前多空博弈还比较纠结，科技方面胜算还是较大，后续也可能会有变数，注意近期美股走势，是否会因SPaceX上市出现极致的虹吸效应促成市场的大调整，长鑫存储明天上会，也可能有类似效果。

二、板块分析科技方向，比较硬核的一个是华为的韬定律，主要是先进封装。另一方面是英伟达的新技术带动的PCB方向，还有就是台积电的CoWoS封装引入玻璃基板、碳化硅中介层。这三个方向，可能是这轮科技抱团股崩盘后，能快速修复的方向，也是最有持续性的方向。可以重点研究，等下一次黄金坑出来择机入场。今天有色金属，还有贵金属强势一点，主要是中东局势有好转，全球的通胀形势可以缓解，那么各国央行加息的动力就不太足，甚至美联储还有降息的可能。算是略有支撑吧，但持续性并不太好，再就是中东局势仍然存在变数。这里面领涨的只有培育钻石方向是跟本轮科技浪潮有关，这是需求大涨带来量价齐升的，之前活跃，也往往会跟随珠宝首饰和贵金属。领跌的方向，包括词元概念，光通信，算力一体机，还有Open Claw龙虾概念，磁悬浮压缩机，这是AI硬件产业链都在跌了。昨天是科技股集体狂欢，本来是要看跌的，结果华为的耗电率出来了，所以给科技股续了几滴血，那今天血耗光了，那么就再次回落了。注意老登股里，零售今天出现了几个涨停，包括昨天白酒有几个涨停，资金高低切已经蠢蠢欲动。但是哪个方向会更强，还是要继续观察。三、热点题材个股
1、国产芯片 ：黄河旋风3b、新亚制程2b、三佳科技2b、华天科技2b、长电科技2b、金钼股份2、AI硬件：宝鼎科技14天9b、生益科技10天4b、新金路3b、双星新材3b、泰坦股份5天3b、华塑控股2b、山东玻纤3天2b、雄韬股份3天2b、红星发展、中京电子、沃特股份、真视通、昊华科技、甬金股份3、机器人：卧龙新能、胜通能源、大众公用、中大力德4、消费：步步高、中百集团、三峡旅游、粤传媒