盘面关键看点

• 指数下午跳水后，资金承接方是关键，而非跳水本身。

• 芯片板块出现分歧，资金从传统芯片分流，先进封装（韬定律细分）开始被资金认可。

板块资金动向

• 芯片板块：华天竞价封单大幅撤单，中芯、华创等冲高回落，显示资金对芯片板块加速存疑。

• 机器人板块：中大、大业等个股拉升，但走势像反抽首板，资金是“花小钱办大事”，未形成主线。

• 周期板块：利通努力新高，但辽能到双头位置，板块内部开始“边打边撤”，算电协同周期进入尾声。

• 先进封装（韬定律）：京东冲板、红星上板、华天回封，且华大、华虹尾盘回流猛，次新中的盛合、鸿仕等也属该方向，二板中一半是韬定律概念，资金明牌布局。

核心逻辑与方向

市场在光通信走弱、传统芯片分歧后，急需既能承接科技资金、又有国产逻辑且能容纳大资金的新方向，先进封装（韬定律）被推到台前。而该方向的扛旗标的需满足三个条件：逻辑正宗（受益韬定律）、位置不高、已在分歧中被资金提前试盘。