5月27日复盘

今天太割裂了，4500家绿972家红，47涨停22炸板封板率68%。沪指-1.25%，深成指-0.88%，创业板勉强+0.07%，科创50-2.8%。主力跑了843亿连跑三天，创业板-200亿，科创板-126亿。北向成交4074亿占12.6%，沪股通前三生益科技37亿寒武纪30亿兆易创新28亿，深股通前三宁德时代87亿中际旭创63亿天孚通信44亿。南向也在卖60亿港币，内外资一起撤。

但市场不是死的，几个地方在活着。

mlcc逆势走强，风华高科又涨停年内131%，主力净流出1.72亿散户游资在接，跟之前寒武纪一个套路，机构出货游资接盘。逻辑硬，英伟达VR200用量翻倍供需缺口扩大，风华发公告说没跟英伟达直接合作市场根本不管，炒的是行业景气不是某个合同。但5天3板+131%年内涨幅追进去赌接力，赢了一口输套20%起步，快刀不是趋势票。

先进封装分化了。华天三连板盘中冲四板又开了，太极实业苏州固锝华微电子涨停鸿仕达+19%。封测三傻已经分家，华天情绪票三连板，长电机构中军+5.46%成交206亿，通富主力净流出14亿掉队。通富掉队很关键，资金在选票不是铁板一块。华天三板后筹码不稳盘中开了，明天大概率开板，开板了先进封装辨识度就只剩长电。长电发了异动公告说没重大事项，继续涨说明市场不看公告看博弈，开始掉就确认先进封装高潮过了。科创半导体材料设备指数-3.38%，拓荆科技-11.07%领跌，半导体内部也在分化，不是所有半导体都在涨。

电力批量上板。华电能源3连板，华能蒙电7天3板，华电辽能3天2板，华银辽宁粤电涨停，电网设备泰永长征良信股份也涨停。催化是南网负荷创纪录比往年提前近一个月，全国装机39.9亿千瓦同比+14.2%。但本质是电风扇行情下资金找避风港，科技线砸了843亿出来要找地方去，电力低估值高确定性还有夏季催化。电力ETF华夏主力净流入4814万连续两天1.17亿，粤电力A龙虎榜机构净买8600万北向净买3300万，机构北向同时在加仓这个信号比散户追涨停重要得多。但催化是一次性的，华电能源要四板得有新催化接，不然跟煤炭昨天一样期货涨停带一波第二天就走弱。

白酒，水井坊涨停，步步高中百集团涨停。科技线跑了843亿连续三天净流出，这些钱不可能全趴着不动，要找能装大资金的池子。茅台2万亿五粮液6000亿PE在历史低位，一季度高端白酒营收增速恢复，不管科技怎么砸茅台销量不会少，白酒是大资金从科技线撤出来后的底仓配置。但水井坊涨停不代表白酒板块要起飞，水井坊弹性最大，涨停说明资金试探性买入不是全面进攻，明天五粮液泸州老窖跟上才是真启动，只有水井坊其他不动就是脉冲一天完事。美股大消费涨了一周A股终于出了个信号，但还不到参与的时候。

超级电容今天最硬。江海股份一字涨停创历史新高，海星股份8天4板，艾华集团8天4板，凯恩股份3天2板。逻辑是AIDC供电架构变革下半年Rubin平台放量，比电力的一次性催化强得多。江海走出来了容量核心，这条线值得盯。

大层面又是电风扇，白酒零售短剧都能上板，资金到处试盘不是主线行情。科创50-2.8%但科创半导体ETF华夏近5日吸金超19亿，又是散户借ETF进场机构个股出货的老套路。

明天预判，电风扇继续，先进封装看华天能不能四板大概率开板，长电看机构还在不在，mlcc风华还能飞但机构已跑，电力今天批量上板明天大概率分化，超级电容是当前最硬的线江海创历史新高容量核心出来了。最值得盯的超级电容江海股份。