直接结论：定调太空算力加速部署，利好星载抗辐照芯片/AI芯片、卫星制造、星间激光通信、航天材料；几乎无实质利空，仅纯蹭概念、高估值亏损标的需规避。





 





 





 





一、核心利好板块（优先级从高到低）





 





1. 星载算力芯片（壁垒最高）：抗辐射、低功耗、宇航级AI芯片，在轨处理核心。





2. 卫星制造/总装：算力卫星批量组网，订单爆发。





3. 星间激光通信：卫星间高速数据传输，天地一体网络刚需。





4. 航天材料/能源：卫星热管理、太阳能电池、高强合金。





5. 地面运营/数据应用：太空数据回传、AI解译、遥感应用。





 





 





 





二、创业板（纯正太空算力标的）





 





- 300053  航宇微：玉龙810宇航级AI芯片（12 TOPS /2W），已批量搭载算力卫星，在轨验证+供货。





- 300102  乾照光电：砷化镓太阳能电池龙头，低轨卫星核心能源，单星价值高。





- 300474  景嘉微：军用GPU龙头，抗辐射加固适配星载场景。





 





 





 





三、科创板（硬科技·高壁垒）





 





- 688385  复旦微电：国内唯一批量抗辐射FPGA，太空算力“芯片底座”，北斗/空间站验证。





- 688256  寒武纪：MLU370‑X8星载AI芯片（256TOPS），航天级抗辐照，低轨算力星座专供。





- 688270  臻镭科技：星载射频芯片龙头，毛利率82%，2025年预增500%+。





- 688019  安集科技：航天级CMP材料，卫星芯片制程配套。





 





 





 





四、北交所（小而美·弹性）





 





- 920179 凯德石英：高纯石英坩埚，卫星芯片/特气容器核心耗材。





- 920512 天玛科技：航天级密封材料，卫星舱体/管路密封刚需。





 





 





 





五、利空板块/个股（仅规避，无实质利空）





 





1. 纯蹭概念、无实质业务：如顺灏股份（ 002565 ），仅参股且占比低，主业无关、估值虚高、监管提示风险。





2. 高估值、持续亏损：如航天宏图、航天电子，现金流长期为负，业绩难支撑估值。





3. 地面IDC/传统算力：短期资金分流至太空算力，高位标的分歧加大。





 





 





 





六、今日（6.14）核心5只（直接盯）





 





1. 300053 航宇微（星载AI芯片·纯正龙头）





2. 688385 复旦微电（抗辐照FPGA·核心底座）





3. 688256 寒武纪（星载大算力AI芯片）





4. 300102 乾照光电（卫星太阳能电池）





5. 920179 凯德石英（北交高纯耗材·弹性）