6月15日盘前思路:
持仓:博敏电子、雅克科技

一、 核心基调：流动性托底，结构性极致分化
综合周末消息面及机构观点，周一A股大概率呈现“高开震荡、高低切换”的格局。央行6000亿逆回购等量续作提供了充足的流动性托底信号；而深证成指、创业板指等指数样本调整正式生效，将引发被动资金的集中调仓。因此，周一盘面不会出现单边大涨或大跌，真正的博弈焦点在于资金从高位题材向低位绩优板块的转移。操作上需保持理性，重低位、轻高位，重业绩、轻题材。

二、 四大核心进攻方向与板块
结合政策催化、产业趋势及资金动向，周一可重点聚焦以下四条主线：

1. 战略有色与资源品（政策+需求双轮驱动）
- 核心逻辑：6月15日《矿产资源法实施条例》正式施行，锂、稀土、铜铝等36种矿产被划定为战略资源，供给端管控收紧；叠加AI算力与新能源车对底层资源的庞大需求，顺周期板块迎来估值修复窗口。
- 细分关注：重点关注铜、钼、稀土、黄金等方向。相关标的可作为板块情绪观察样本，如铜陵有色、洛阳钼业、北方稀土、中金黄金等。

2. AI算力硬件与半导体国产替代（景气度+事件催化）
- 核心逻辑：长鑫科技IPO获批加速存储产业链国产替代，全国一体化算力网建设提速。尽管面临外部大模型管控扰动，但底层算力稀缺涨价与上层模型降价的格局，凸显了真正掌握核心算力资源企业的议价权。
- 细分关注：光模块、CPO、AI服务器、先进封装及半导体设备材料。需警惕高位纯概念炒作，资金更偏向低位补涨和有真实订单落地的硬核科技。

3. 券商与非银金融（流动性+成交量共振）
- 核心逻辑：央行千亿级宽松落地有效缓解季末资金收紧担忧，若两市成交维持活跃，券商经纪与自营业务全面受益。此外，华泰证券、国联证券等头部券商被调入核心指数，获被动资金加持。
- 细分关注：中信证券、东方财富、中国平安等头部标的，以及具备高弹性的中小券商。

4. 电力基建与高股息防御（避险+数据催化）
- 核心逻辑：受AI高耗电逻辑驱动，特变电工、阳光电源等电力基建龙头被核心指数调入；同时，在指数震荡期，低估值、高股息的公用事业板块具备极强的防御属性。
- 细分关注：特高压、光伏储能、火电水电等。

三、 潜在风险提示
1. 解禁与减持压力：下周逾420亿元限售股解禁落地，部分前期涨幅过大的高位科技股易遭获利了结。
2. 外部宏观扰动：美联储新任主席首秀及议息会议在即，若表态偏鹰，可能压制全球成长股估值；中东地缘局势虽现缓和迹象，但仍存反复风险。
3. 公募新规整改：严控风格漂移的新规将促使机构大规模调仓，无业绩支撑的冷门股和老消费、老医药等被指数调出的标的将面临阴跌风险。

ps: 商业航天这块周五一般抢筹和博弈，带走一定的投机色彩，但结合周末的消息面，该板块面临明显的预期差：

外围映射效应不佳：周末提到美国SpaceX上市首日虽大涨19%，但老美整个商业航天板块却大跌了9.73%。这种“个股涨、板块跌”的虹吸与获利了结情绪，极容易在周一开盘时向A股的商业航天概念传导，导致资金兑现离场。

..指数调仓的抽血效应：6月15日指数调整落地，调入多为科技、新能源、有色类，调出多为医药、消费地产等。被动资金的集中换仓，会让市场有限的流动性去追逐新主线，前期高位题材自然会被边缘化甚至遭遇砸盘。

先这样，明天开盘再看，加油。