1、大盘指数复盘：大盘大涨，虽有缩量但量能依然保持在30312亿。从趋势强度看，继昨日突破5、10日线，封闭缺口，今日更是突破20日均线，离30日线咫尺之遥，明日突破预期，连续2天大盘净流入，多头强攻之势，但要注意30日线的压制，几日主流还是所谓的cpo科技类拉升所致，当然也有金融的影子，这两块今日一致性导致大盘大涨；早盘竞价跳空高开在4053点，开在两压力位之间，9:31分成交316亿，32分成交352亿，放量拉升、三高盘走势。9:30-10:05分，大盘放量拉升到4092点，突破压力位和20均线，受30日均线压力大盘开始多波缓慢回踩到4064点，但依然没有破压力位，受压力位变支撑位的支撑，随后一波反弹到4085点，13:47分 到14:30分，大盘窄幅震荡，尾盘一波强劲上攻伴随放量，最终收在4097点。从结构强度看，大小票齐涨，小票领涨，今日科技股放量大涨，cpo大涨7.7%，pcb 、元件、光纤等板块均大涨6%以上，就连一段时间和科技背离的贵金属大涨6.10%，存储芯片、液冷等板块均大涨。煤炭、油气、燃气等板块跌幅居前，银行在完成使命后下跌1.08%，昨日表现强劲的金属板块，今日延续了走势，昨日领跌的cpo板块今日反转，也带动了大盘突破。从资金强度和人气强度看，大盘红绿比为377:136，净流入80亿以上达57家，其中400亿以上5家，包括芯片概念、5g,数据中心等概念；300亿以上包括cpo等板块；200亿以上有5家包括光伏、新能源等板块；100亿以上29家，包括机器人、光纤、存储芯片、锂电、液冷等板块。净流出较少，昨日表现的军工净流出也只有18亿，说明今日是真金白银的在拉升，这样后市预期比较强了，即使逃不脱高潮之后的周期性调整，但今日买入给了大盘一段时间缓慢上升的底气，可积极做多。今日涨停8家以上的板块高度93家，相对较强。从板块强度看，cpo空翻多，大涨7.07%，净流入376亿，25家涨停，涨跌比191:5量比0.97；pcb 大涨7.64%，流入170亿，涨停29，涨跌比213:6量比1.14；光纤上涨6.47%，流入162亿，涨停9，涨跌比99：8量比0.99；从这一点看出，科技板块大涨，但量能有萎缩，如果持续萎缩的话，需要注意一下，会不会是诱多,相反，证券、金属确实实在的放量上涨，因此从持续性上看，关注金属概念可能还强一些。大盘涨跌比3906:1475，普涨。压力位4107；支撑位4085、4073点。
2、竞价
看龙头：有色金属金钼股份高开略低预期，洛阳钼业高开符合预期；商业航天中航西飞水下开低于预期，航天发展低于预期；电子气体和远气体浅水开略低预期；芯片宿迁联盛水下开不及预期；AI硬件海亮股份水下开低于预期，中化国际水下开略低预期；低空经济宗申动力水下开不及预期；大金融中银证券高开略超预期。
看情绪标:和远气体低于预期；金钼股份略低预期；中银证券略超预期；宿迁联盛不及预期
昊华科技略好预期；大有能源符合预期；风华高科超预期；江化微好于预期
看一字板：迪生力（14.02亿，收购半导体+汽车轮毂+股份转让 ）；招商南油（7.2亿：霍尔木兹海峡通航预期+成品油运输+业绩增长+央企）；招商轮船（6.2亿霍尔木兹海峡预期开放+VLCC业绩弹性+央企）；中欣氟材（5.52亿，氟化工+peek材料）未封住；泰晶科技（1.75亿光模块晶振+石英晶振+机器人）；中远海能（1.2亿，上证180调入+一季报暴增+LNG运输+央企 航运）
从竞价看，早盘龙头开的不及预期，除了有色、大金融有延续性，但昨日调整的科技、芯片有回流；从新题材美伊达成协议预期差看，航运概念爆发，但从今日走势看，冲高回落，这麽大的预期差居然也只能影响开盘。这一点要注意，外围表现边际递减。
3、情绪
数据：红盘3906，绿盘1475，涨停149家，跌停3家，连板11家，炸板43家，炸板率22.3%，昨日涨停表现+2.13%。
梯队：3板：深桑达（：半导体洁净室+中国电子云增资+AI算力）；新金路（石英砂+氯碱化工+锡钨钽 ）；盛龙股份（钼替代钨+钼业龙头+洛阳国资 ）；金钼股份（钼价上涨+钼基新材料+陕西国资 ）
2板：招金黄金（黄金+一季报扭亏+国企 ）；平安电工（电子布+云母绝缘+固态电池 ）；逸豪新材（电子布+云母绝缘+固态电池 ）；中银证券（证券+中国银行背景+期货+业绩增长 ）；迪生力（收购半导体+汽车轮毂+股份转让）；泰晶科技（光模块晶振+石英晶振+机器人应用 ）；安德利（浓缩果汁+产能并购+H股回购）
从投机情绪看，涨停数较昨日大量增加，且有138家未首板，说明资金在大量进攻首板，也许是有套利成分，但也自然做了高低切。连板11家，连续多日没有变化，说明资金对题材的预期差还是心存疑惑的，不愿意做情绪标，这也许是当前资金的普遍打发，有机会就狠狠地干他一票，第二天获利就走，赚做龙头选手的钱，因此这段时间就不要死守龙头战法了，适当低吸套利才是正招，也就是延续性较差；炸板43家，虽然炸板率相对较小（基数大），但43家还是然大多数选手望而却步，好在市场对破板的容错率还是比较高的+1.95%。跌停3家，较昨日大幅下降，说明市场极端抛售大幅下降，亏钱效应在减弱。从昨日涨停表现看，2.13%溢价较昨日大幅度上升，但总的高度在下降，说明市场是低位普反行情。从整体投机情绪看，高度在下降，而首板在大量增加，资金高低切的意愿强烈，强势票科技今日带领大盘上涨，但量能有所萎缩，虽然指数大涨，但结构还是不硬；贵金属连续多日上涨，资金放量，这也和涨价概念相关，虽然预期差在逐渐消除，但内生预期增加，后市依然看好；所以强势股在反弹，溢价增加，而弱势股容错率上升，所以判断为投机情绪不差。从板块情绪看，最大的预期差美伊达成协议形成的预期差带动了航运板块，历来和油气背离的科技今日也缩量大涨，可以说全面兑现了预期差，明日能否延续还是继续沿着通胀涨价概念，由贵金属带领大盘上涨，不得而知。但从证券的表现来看，居然表现出延续性，也可能是跌多了的反弹，是否有表现明日非常关键，个人不认为是某某队所为，因为银行表现才像。从资金偏好看，市场高低切，，套利反弹的资金较多，另外对外围表现也呈现边际递减的影响率，这点需要注意一下。从高度看，已经下降到3板，3只金属票明日看能否弱转强，谁能胜出明日揭晓。从主升看，今日所为科技等票反弹，小金属连续2日放量拉升，今日突破前次高点，量价齐升，发酵了，看能否走出主升行情，但需要不但的通胀和涨价消息刺激。从走强点，受美伊影响，航运开盘即巅峰，但随后冲高回落，而此时科技反弹带领大盘反弹，此时为走强点；从位差看小金属有，明日看能否成龙。至于持续性发酵和扩散，目前没有看到这种题材，因此整体上可能不是很高。从整体板块来看，昨日题材证券和金属表现了延续性，其他一日游，人气上板块涨停板较多，资金流入实实在在的在流入，至于是否持续活跃，暂时看科技为反弹，今日普涨高潮周期看是有整固的预期，判断板块情绪为普反。
4、题材板块
PCB
①木林森子公司对全线PCB产品价格上调20%。
②大摩预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍，年复合增速高达83%，远超同期光模块60%的增速。
涨停板：天承科技、金安国纪、诺德股份、华正新材、生益科技、光华科技、崇达技术、宝鼎科技、宏和科技、宏昌电子、圣泉集团、中国巨石、中材科技、澳弘电子、超声电子、卓郎智能、奥士康
其他强势股：中富电路、南亚新材
铜箔
第三方机构测算，AI服务器用HVLP四代铜箔今年二季度月需求从590吨跳升至1300吨，可兑现供给只有600吨出头，月缺口高达666吨；加工费从普通铜箔的1.8-2.2万元/吨，一路爬到高端的8-10万元，最高突破20万元/吨；海外投行预测2026-2027年高端HVLP需求复合增速约60%，而供给龙头的扩产增速只有约20%。
涨停板：铜冠铜箔、泰金新能、逸豪新材、大东南、胜利精密、铜峰电子、亨通股份
其他强势股：方邦股份、德福科技
MLCC
①机构：忽略短期噪音，AI通胀逻辑没有任何改变，6~7月韩台原厂涨价潮将密集落地。
②我国成功研制出三维多层片上电容。
涨停板：风华高科、宏达电子、博迁新材、火炬电子、鸿远电子、双星新材、洁美科技、振华科技、安洁科技、达利凯普
其他强势股：三环集团、利和兴
通信
机构：高速光模块放量直接带动MPO需求激增。MPO连接器是高速光模块的标准配套器件，二者在物理连接和技术规格上高度绑定。随着AI算力建设加速推进，高速光模块需求量持续攀升，直接拉动作为其核心连接件的MPO连接器需求同步爆发。
涨停板：剑桥科技、太辰光、长芯博创、光库科技、光迅科技、可川科技、旭光电子、炬光科技、云南锗业、东山精密、意华股份、泰晶科技
其他强势股：智立方
光纤
机构：美国本土光纤产能高度集中于康宁等少数厂商，本轮行情的核心变量之一是海外需求正在成为核心驱动力，中国光纤光缆厂商开始系统性出海。
涨停板：杭电股份、特发信息、唯科科技
其他强势股：通光线缆、烽火通信、通鼎互联、光电股份
超级电容
机构：AIDC算力密度跃迁驱动供电架构变革，超级电容成为结构性必需品。
涨停板：法拉电子、振华科技、铜峰电子、华锋股份、海星股份
算力租赁
①高质量Token服务研讨会将于6月16日在北京召开，论坛将成立“高质量Token服务特别研究组”。
②金山云7月12日起将对部分产品价格进行调整。其中，AI算力相关产品服务价格上调约15%-50%；文件存储相关产品服务上调约30%-50%。
涨停板：利通电子、罗曼股份、电光科技、盛视科技
其他强势股：宏景科技、首都在线、润建股份、优刻得
金属
矿产资源法实施条例将于6月15日正式施行，该条例将稀土、钨、锂、钴、镓、锗等36种关键矿产正式列入国家战略性矿产资源目录。
涨停板：招金黄金、中钨高新、厦门钨业、金钼股份、锡业股份、江西铜业、盛龙股份
其他强势股：兴业银锡、驰宏锌锗
航运
美国与伊朗达成和平协议，霍尔木兹海峡将“免通行费开放”。
涨停板：招商轮船、招商南油、中远海能、国航远洋、凤凰航运、南京港、宁波远洋
其他强势股：海通发展、兴通股份
芯片
①长鑫科技上市进程进一步推进，长江存储控股亦于今年5月启动A股IPO辅导，两存扩产，国产芯片替代提速。
②禁止英飞凌相关氮化镓(GaN)产品在中国境内销售，许诺销售及进口，并驳回英飞凌全部复议请求。
涨停板：士兰微、三安光电、柏诚股份、翔港科技、新洁能、深桑达A、迪生力、园林股份、朗迪集团
其他强势股：捷捷微电、华润微、海特高新、晶方科技
智能电网
涨停板：麦格米特、中恒电气、中国西电、福达合金、万控智造
人形机器人
机构：看好机器人感知系统、核心零部件与本体厂商，物理AI基础模型与仿真引擎加速机器人研发进程，重磅产品规模效应显现有望激发终端需求。
涨停板：信质集团、长源东谷、模塑科技、宇环数控、瑞松科技、泰坦股份
其他强势股：斯菱智驱、金发科技、卧龙电驱、五洲新春
液冷
机构：AI算力持续扩容推动800G至1.6T光模块快速上量，1.6T光模块功耗突破45W、热流密度超100W/cm²，风冷已达物理极限，液冷成为硬性标配。液冷Cage集成冷板后散热效率提升30%以上，全球光模块液冷市场2026年爆发。
涨停板：意华股份、淳中科技、冰轮环境、科华数据
其他强势股：瑞可达、大元泵业、精研科技、强瑞技术、英维克
玻璃基板
机构：AI算力迭代驱动先进封装变革，玻璃基板迎来2026产业元年。玻璃基板凭借其自身优异的材料特性成为下一代高端先进封装的核心替代基材，自2023年英特尔推出行业首个玻璃基板封装路线图以来，海外龙头纷纷加码布局。
涨停板：天承科技、莱宝高科、旗滨集团、三峡新材
其他强势股：力诺药包、京东方A、凯盛科技、彩虹股份
证券
5月A股新开户数为276.53万户，同比增长77.76%，环比增长11%，扭转了4月大幅下滑的态势。
涨停板：中银证券、南华期货、瑞达期货
其他强势股：指南针、华安证券、财达证券、长江证券
半导体硅片
5月信越化学、SUMCO、环球晶圆三大全球硅片龙头同步发布涨价函，开启年内第二轮提价。其中12英寸常规硅片涨价5%–8%，适配AI/HPC场景的高端专用硅片涨幅达18%–22%，年内两轮提价累计涨幅超15%，行业涨价趋势持续落地。
强势股：有研硅、晶盛机电、神工股份、沪硅产业、民德电子
5、情绪标
d:金钼股份、深桑达、中银证券、东山精密
K:华电能源、建设银行、和远气体、中化宿迁
6、个人操作
新关注永杉锂*、南京*、中远海*
个人观点，仅供参考
就这。