情绪周期：光周期的强修复，日内略高潮，未见加速。整体高潮。收盘大阳。

投机端：弱分歧

趋势端：强修复

红利端：强分歧

近期情绪：5.58 前值-2.12

资金接力：下。

流动性：30507-1854y

指数层面：除了上证还有根重要阻力，基本都修复为右侧形态。

融资融券：28735 6-12，28736 6-11

涨跌停：160:10 前值100:23

大盘<小盘跌1475:3906 前值1515:3923

首板 2.02 连板4.1 炸板2.39 全a2.04

前值 首板 0.95 连板-0.29 炸板-0.84 全a1.16

平均股价：3.83 前值0.08

微盘股：-0.64 前值1.03

总持仓比例：83.8

热门板块：pcb，光通信，有色，芯片产业。

主流核心板块：存储。光通信，pcb。

资金面板块：mlcc，ccl，6f，玻璃基板。有色。

涨停梯队：3板4，2板7，1板133.前高6

前值4板2，2板8，1板78.

宏观环境：毛衣站风险暂缓，半年窗口发展期。ai泡沫叙事逐渐消化，预期未反转但较为充分。内需zc倾斜，经济数据拐点未到。经济数据有转暖迹象，初期。 h ipo密集短期流动性受限，造池工程。地缘问题短期交易。短期强美元叙事。中期弱美元叙事，目前交易较为充分。未充分预期的影响是关税叙事对于特中期选举支持率的影响，市场短期交易，中期风险未充分交易。短期美国10年期国债利率超5，资金短期交易，未充分预期的是宏观通胀风险。

当下市场结构：高位震荡结构，指数层面阶段性修复右侧。目前还没有大规模突破阻力。受限的还是量能。高位抱团继续紧抱业绩线。

整体策略：市场经历过一段主升之后资金开始兑现。宏观有未预期风险。短期资金有兑现动作。市场短期无利好催化，投资风格上可能有所转变。观察资金流向是否转向投机端。预留部分资金作为投机打野或者趋势回补的预备军。混沌期需要做点仓位管理了。



观点：日内的早盘预期内有一波惯性下杀，之后企稳直接开始嗨。午盘的走势强度是超预期的，直接给干高潮了，但是这个高潮还是一定程度上是良性的，还能接受可以忍住不兑现。不过日内是一定程度上打掉了次日的空间。量能上还是不及预期，还是差了点意思。日内不适合追高，次日会有兑现资金。

持仓方面：继续躺平看看次日的力度再说。观察下新周期有色的强度如何，到底资金选择去哪里抱团，今天普涨看不太出来强度。

操作建议：分歧切前排，后排其实今天是个好的兑现窗口。

主观预期：高潮之后看分歧力度，其实是有点担心资金这里又开始新一轮的多杀多。

红利：退潮，混沌。强分歧

投机：混沌，混沌。弱分歧

趋势：混沌，混沌。强修复偏高潮。

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