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指数在周五触摸了下降趋势线之后，有这个动作，那么就有继续冲高预期。 上方压力位4110.


凌晨，叠加外围冲突的极度缓和，纳指期货随即急速上冲、




那么今天指数基本无忧。剩下的问题就是 该去进攻哪里，以及什么情况下不冲高被兑现回落。






1.进攻方向优选近端强势的CCL及材料端（包含电子布、铜箔、树脂及CCL，再细分细化还包含微硅粉、药水、油墨、光刻胶等），指数9号企稳日最强科技分支。 指数不回落，那么需要光这边的配合拉升，光芯片系列及上游材料，光链接、光引擎这一系列。 上图打勾部分，今天就需要续强。
2.指数回落与否就需要上图打红色框的部分，光里面的大票易中天必须走强，指数维稳不能是金融那边的银行和互联金融等。（前几天的银行，周五和今早的互联金融）这些一拉伸，就容易指数回落。
3.能看到的现象就最后一句话，上周强势的题材方向的分歧转弱，转向轮动。

今日操作：
中际旭创：中长线持有，早盘20日线支撑，低吸。下午找位置T，这里有2种方式做T，午后科技的继续加强，如果有跟随拉伸，那么冲高拐头位置就是T点，没有跟随拉伸，那么在2点以后会有踏空资金的进场，有个配合拉伸，早上有吸，那么尾盘附近就可以做T，维稳仓位平衡。

胜宏科技：中长线持有，操作同上中际旭创。大票走势都差不多。 后续上方压力位还是前几天所说，350第一压力，第二压力位367.耐心等待二季报。

生益科技：中长线持有，持股一个多月，开盘吸了一笔。早盘第一波拉伸，接近触摸周五对子顶。随着银行的拉伸，这边又是复刻周五的兑现潮，随着银行9.36分9.37分的日内分时滞涨见顶，这边承接住了抛压。准时回拉，低吸加仓第二笔，接近上板附近，把今天低吸的仓位T出去。封板那是后面的故事，当时没看到格局的信号，易中天并没有拉上来太多。
后续：能贴着布林上轨运行更好，不能的话大多布林上轨附近为做T点。1.忌讳缩量去加速，2.忌讳放量去滞涨。3. 5日线不破不轻易看空。

德福科技：中长线持有，持股一个多月，持股2个多月，操作跟生益完全同步，做T点也是同步。毕竟是生益科技的上游材料。 有点远离布林轨，离5日线更远。保持仓位为重，避免后续回踩没仓可加。 细分锚定：铜冠铜箔，从机构数据来看，目前缺货的4代铜箔里面，铜冠的产能是优于德福科技，长线角度在后续下半年，德福科技的产能上来，那么会追上并反超铜冠铜箔。短线角度来说，铜冠的拉升，给足德福的空间预期。耐心持有即可，结合板块走势一起看待，尤其生益科技的走势。

南亚新材：周五早盘分时均线低吸，日内吸起来10多个点，随后全天回落，收盘还倒亏5厘米。今日跟随生益低吸点加仓，做T点同步。目前由亏转盈15厘米。 后续还是锚定生益科技走势。

亨通光电：周四自己转弱。丧失主动性，最近完全被拖累，每日水下低吸，水上高抛，明日再不转强，就考虑换掉了。

鼎泰高科：钻针,早盘同步低吸，9个点附近做T，原因是看到板块主板协同中钨高新、弹性民爆光电都开始滞涨，下午这2个都上板去，日内T飞9厘米。有点可惜。

今日新仓：
中芯博创：太辰光的高开过顶，竞价10厘米，不想追，低吸同板块的中芯博创，意外给了20厘米。日内纯套利，明日找位置兑现掉。

国际复材：电子二代布，忍了几天没去做，缺货级别同等于铜箔。今日搞了点迷你仓。仓不大。

生益电子：生益系。纯套利，寄希望生益科技给些单子给他，做个协同套利。

下午持仓基本都大涨，没什么可追，盘中无聊去薅了三个债，可转债基本买点在上午，尤其10点半前，基本盘中无聊才会去看。有兴趣的老师，在评论区留言，感兴趣的人多的话，找个周末出一期可转债的买卖点的分享，做为参考。




板块梳理：


一、PCB

上游：受益于木林森子公司全线PCB产品涨价20%，覆铜板成本飙升。周五盘中消息：英伟达开启寄售模式。

电子布：宏和科技、国际复材、中材科技 、
CCL:生益科技、南亚新材、金安国际、华正新材 （受益于CCL现货价Q2飙升61%，部分厂停止接单，进入卖方市场。生益科技对供应商关联交易额上调185.4%）

树脂：东材科技、圣泉集团

钻针：鼎泰高科、中钨高新、民爆光电等

铜箔：德福科技、铜冠铜箔、隆扬电子 诺德股份、

铜箔设备：泰金新能

药水：光华科技、天承科技

聚四氟乙烯：中英科技、沃特股份

球形硅微粉：凌玮科技、联瑞新材

钻孔设备：大族数控、大族激光

PCB：胜宏科技、沪电股份、鹏鼎控股、景旺电子


二.光通信：

小作文：英伟达给了 2500 万只 NPO 需求指引，其中旭创1000万只指引，约160亿美元=1140亿人民币。旭创2025年全年营收382.4亿，光NPO这一块相当于现有体量的3倍。打五折也有570亿，相当于再造一个半旭创。

上游材料：
磷化铟：云南锗业、博杰股份 （映射美股AXT）磷化铟衬底出口放宽，首批货5月底发货。英伟达预测2026-2030年InP晶圆需求激增约20倍。衬底2英寸价格涨至2500美元，供不应求。

磷酸锂：天通股份 、光库科技（供1.6T 3.2T光模块）

晶振：泰晶科技（供1.6T 3.2T光模块）



光元器件：

有源光器件：

调制器：光库科技、天通股份、光迅科技、
光放大器：德科立、光迅科技、光库科技
光引擎：天孚通信、安孚科技、光莆股份、（光迅科技、华工科技）
光电探测器：仕佳光子、光迅科技
TOSA/ROSA组件：天孚通信、仕佳光子、光讯科技、华工科技、新易盛

无源光器件：
光隔离器：东田微、福晶科技、光库科技
WDM/AWG器件：仕佳光子、长芯博创、东田微
陶瓷插芯：三环集团、天孚通信
光分路器：佳光子、长芯博创、太辰光

光芯片：
东山精密(200G) 、源杰科技、长光华芯、仕佳光子、光迅科技

光模块：中际旭创、新易盛 等

MPO：太辰光、长芯博创、仕佳光子、 插芯：唯科科技


三、mlcc 及电容、电感 AI电源

受益于6-7月韩台中原厂迎密集涨价，幅度10%~50%。AI服务器MLCC堆叠超1000层，高容化拉动放量。，静待原厂涨价函落地打通全链逻辑。 顺络、麦捷TLVR电感进入英伟达NVPN体系并量产。
风华高科、三环集团、国瓷材料、 利和兴 、斯迪克等。
电感材料：铂科新材、龙磁科技、横店东磁
电感：顺络电子、麦捷科技、商洛电子
钽电容：东方钽业、振华科技、宏达电子、火炬电子等
铝电解电容、超级电容：海星股份、江海股份、东阳光 新宙邦
薄膜电容：铜峰电子、法拉电子、江海股份、先导智能



AI电源： 麦格米特、欧陆通分获英伟达RVL、谷歌PSU供应。-钽电容本月或迎第四次调价，交期超50周。
弹性：中富电路

碳化硅： 天岳先进 其他：晶升股份
NV、谷歌提前引领800V电源，Q3小批量发货。
三星拟重启8吋SiC产线，SiC在AI电源BOM占比高。
英飞凌GaN产品因侵权被禁售，国产替代加速。

指数缺点： 下午的二次科技拉伸，没有伴随放量，明天前排暂时无忧，后排以及弹性会有所分化，结合后排走势，往前排靠拢。分歧的时候看后做前。晚上看看美股和明早韩日走势，明早再写一个早盘，今天的早盘还满意吗？ 认可的人多，就每天坚持写。



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特别感谢上篇推油和赞赏的老师们。






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