一、核心利好板块（优先级从高到低）





 





1. MLCC上游核心材料（确定性最强，卖水人逻辑）





钛酸钡介质粉体、高纯氧化铝、纳米镍粉、封装环氧材料，高端MLCC扩产刚需，日韩粉体供给缺口放大。





2. AI/车规高端MLCC制造（业绩弹性最大）





单台AI服务器MLCC用量是普通服务器13倍，英伟达Rubin架构用量再翻倍，村田、三星电机产能满载、交期