一、法拉第旋光片（磁光晶体/光隔离器核心）

福晶科技 002222 国内唯一、全球仅三家可自主量产高端TGG/TSAG磁光晶体、法拉第旋光片；自产GGG衬底，对日美厂商国产替代核心标的；AI高速光模块带动隔离器需求爆发，全球高端旋光片供需缺口超50%，产能持续爬坡放量 赛道绝对龙头，极高热度

二、TFLN薄膜铌酸锂（LNOI，AI高速光调制核心）

分上游衬底晶圆、中游调制器件两大第一优先级核心

1. 上游TFLN晶圆衬底（材料端）

天通股份 600330 国内唯一、全球唯二实现8英寸光学级TFLN薄膜铌酸锂晶圆规模化量产；完整覆盖单晶-晶圆-异质集成全产业链，华为、海外光模块大厂核心供应商，产能扩张弹性最大 材料端绝对龙头，极高热度

2. 中游TFLN调制器芯片（器件端，壁垒最高）

光库科技 300620 国内唯一、全球唯三可批量商用TFLN调制器厂商；400G/800G已批量出货，1.6T量产、3.2T送样；AI超高速光模块刚需，直接受益算力带宽升级，稀缺器件标的 器件端绝对龙头，极高热度

1. 法拉第旋光片唯一第一：福晶科技(002222)

2. TFLN双核心第一

◦ 材料晶圆：天通股份(600330)

◦ 调制器件：光库科技(300620)