大盘昨日继续走B浪反弹小震荡！昨天早评里提示：高潮次日，谨慎接力！今明2天是出金日，预期市场有抛压！[淘股吧]



1. 国家发改委主任主持召开民营企业座谈会 围绕系统推进“六张网”建设听取意见建议。这个 “六张网” 指的是水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网和物流网，都是既补短板又拉动新需求的核心领域。这次专门找民企开座谈会，一是给民间资本释放明确的参与信号，这类基建项目过去民企参与门槛高，现在政策在引导公平准入；二是六张网的投资规模大、产业链长，既能稳短期投资和就业，也能为 AI、数字经济这些新产业打基础。对市场来说，除了传统基建链，算力网、通信网相关的硬科技、数字基建细分领域会更受关注，而且民企参与度提升也能带动板块的长期弹性。

2. 美国总统特朗普表示，与伊朗的关系现在已经“正常化”。这是这轮美伊谈判走到关键节点的信号，特朗普刚在 G7 峰会上说美伊已经签署了谅解备忘录，还允许伊朗保留有限的低水平铀浓缩，这和他之前要求 “铀浓缩归零” 的态度比是很大的让步。对金融市场来说，最直接的影响是地缘风险溢价快速回落，油价昨天已经因为这个预期跌了近5%，全球避险资产比如黄金、美债的需求也会阶段性降温。另外这也会影响中东的资本流动，之前因为局势紧张外流的资金可能慢慢回流，对新兴市场的风险偏好也有提振作用，但要注意伊朗方面还没完全确认最终文本，后续还有反复的可能。

3. A股年内已有13家PCB制造企业宣布扩产，整体规划投资总额近590亿元。这次扩产的核心逻辑是 AI 服务器和车载电子的高端 PCB 需求爆发，驱动了这轮扩产。和过去周期型扩产不同，这次 13 家企业里胜宏、鹏鼎、沪电、深南这四大龙头占了近七成投资，而且绝大多数产能都指向 AI 服务器用的高多层板、HDI 板这类高端品类，不是低端产能内卷。这波扩产的产能要2到3年才会集中释放，短期不会冲击供需关系，反而能强化龙头在AI产业链里的份额，对PCB板块的业绩弹性和估值都有支撑。



大盘昨日继续B浪反弹中！市场依然还是1：9的行情！回头看，老兵在一个月前就告诉大家：拥抱泡沫，享受泡沫！但不做接力最后一棒的人！这里距离老兵讲的拥抱泡沫已经过了一个多月，各位都有听进去吗？从年龄上讲，我们都是老登的年龄了，但思维上不能老登！小登们才是未来，八九点钟的太阳！老登们只能等右侧入场！所以，还未改变思维的朋友一定要改变思维模式，跟随上市场先生的节奏，资金在哪我在哪，资金既然全力做小登，我们就跟随就行了！今明2天是出金日，市场预期会有不少抛压！重点关注B浪反弹的上升通道下轨是否破位，一旦破位这里就要防守了！谨防C杀开启！仅供参考，自主操作！

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