【广发机械】光设备再强调：东山精密扩产叠加NPO出货上修，光设备受益明显





$东山精密(sz002384)$





#东山精密12e美金进行扩产。东山精密发布公告，子公司“索尔思光电”及其子公司在常州等地实施光芯片及光模块扩建项目，项目总投资额12亿美元。




#NPO需求上升带动投资。27年NPO大概2-3kw的需求，28年预计有数倍的增长，2.4T NPO的设备需求较1.6T增加50%以上，进一步增加设备需求。




#近年年均设备投资有望接近千亿。我们一直强调，光模块行业出货从25年的2kw级别向27年的2.5e+，而行业产能我们预计将从2kw迈向27年的年产3e颗级别，预计会有【1500e+】的资本开支集中在26-27年，之后还有3.2T、NPO、CPO等新技术接力，我们持续看好“光”设备行情。




#光设备。CPO设备关注罗博特科、联讯仪器、强一股份、科瑞技术，光模块设备关注联讯仪器、罗博特科、华兴源创、猎奇智能、矽电股份、凯格精机、博众精工、奥特维、快克智能、科瑞技术、智立方、华盛昌（珈蓝特）、和林微纳等。




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孙柏阳/汪家豪/王宁/许贝尔