我说个MLCC的观点，事关于整个行业的。[淘股吧]
MLCC最大核心问题是现货涨，厂家源头没有涨。
日本仔很怕提价会让中国的风华高科和三环成为下一个国巨。要知道18年时候MLCC大火的时候，村田，三星电机都涨价了，结果有技术储备的台湾MLCC厂家趁机拿下市场份额，让台湾厂家一举成为MLCC的一极。
所以这轮MLCC周期，村田，三星都吸取了教训没有积极提价，而是主动扩产能，拉长MLCC周期，他们怕国内MLCC厂家再次乘机崛起。此前日经也是这样报道的。
至于现货市场怎么涨价几倍，他们只做高端MLCC就赚麻了，拉长周期也是策略。
这里面有预期，有风口，高容现货也是缺，价格也是爆，但国内厂家短期内看不到暴走业绩。当然，破解就是海外龙头顶不住发了涨价函。
当然，发这些不是说看多看空信维通信的MLCC业务，而是帮大家更好地厘清整个行业涨价的逻辑和核心原因，这里最主要的原因就是我们稀土减少供应导致，那么这种情况能否缓解呢？我觉得在当下的地缘环境下几乎是不可能的，所以下半年乃至明后年是否日本大厂会扛不住成本而涨价，只能说见仁见智了


那么具体到信维电科：
按现在村田价格1.03来算（而且目前还有涨价预期），500亿颗我就不算低端产能的收入了，就算0402 226的150亿颗，那就是154.5亿，扩产后良率应该有所提升，按村田的20%净利率来算（而且信维原材料自主研发），30.9亿的净利润。
如果维持目前的景气状态，后续戴维斯双击量价齐升指日可待