电子布与PPE树脂
涨价逻辑最硬，业绩兑现最快。这条主线是当前全市场基本面最透明的方向，没有模糊的远期叙事，所有逻辑都已经落地到订单和报价层面。2026年二季度以来，AI服务器的高频高速PCB订单同比增长超过120%，直接带动上游的高端低介电电子布、PPE树脂出现供需缺口，电子纱、电子布的市场报价连续三次上调，部分高端产品的订单排期已经到2027年一季度。

宏和科技
作为国内少数能量产高端低介电电子布的厂商，产品已经进入全球头部PCB企业的AI服务器供应链，直接享受量价齐升的红利；

国际复材、中国巨石作为玻纤行业龙头，依托自身电子纱产能优势，充分受益于电子布行业的高景气度；

圣泉集团打破海外垄断，实现电子级PPE树脂的稳定量产，是国内少数能给头部覆铜板企业供应高端PPE的厂商；

东材科技同时布局PPE和碳氢树脂，是高频高速材料赛道的重要弹性标的。

生益科技作为覆铜板龙头，直接承接AI服务器高端CCL的需求升级，

华正新材则在高频高速覆铜板国产替代进程中持续释放业绩弹性。

这条线的业绩已经在2026年中报中开始体现，是当前短线资金优先级最高的方向。