1.昨日计划回顾
1）散热材料-人造钻石。昨日计划是看趋势走好的人造钻石，今早黄河旋风出现了抢筹整个板块都出现了小高开，是第1个买点，开盘后黄河旋风向上直线拉板。四方达分时比黄河旋风强，均线附近买了点四方达，可惜午后黄河旋风炸板回落，板块整体又出现了兑现。周末英特尔CEO陈立武说了六个长期的赛道。其中之一就有人造钻石。因为人造钻石它的散热能力特别强，这个是在现有材料达到散热物理极限下出现的一个新的材料AI服务器级别散热材料，之前的帖子已经分析过了，核心的就是黄河旋风、四方达、惠丰钻石（纳米级金刚石粉，属于耗材，打磨用）。周一看反包，锚定黄河旋风走势即可。另外说一下就是，人工金刚石的散热方向，北郊还有一个金戈新材，也是散热材料，可以当成锚定一起看。

2.高端铜箔。高端铜箔HVLP4目前市场的总龙头就是铜冠铜箔，后面继续锚定它就可以了。高端铜箔HVL P4今年的缺口很大，明年2026年的缺口会更大。目前这个产能和需求缺口是剪刀差将放大的，并不是缓和。相比之下，电子布到明年它的缺口和需求是剪刀差缩小。所以更喜欢做铜箔这一块。然后目前很多的PET铜箔等一些泛铜箔概念也在蹭。这里再科普一下，PET铜箔是用在锂电池里面的，H1LP4这些才是高端的AI服务器级别用的铜箔。主要还是看三个票，总龙头铜冠铜箔。国内唯二能够生产HVLP4的另一个铜箔生产企业是德福科技。提供HVLP铜模生产设备的是泰金新能（目前是HVLP3，HVLP4认证中，国产设备替代唯一，6.22出监管）。周四是-6%-7%低吸了德福科技，周五拉升减半锁住利润，然后-3%水下均线附近低吸了泰金新能。后续锚定铜冠铜箔走势趋势做T或者切去铜管铜箔即可。如果后面铜冠铜箔要绕异动，到时候临盘再看是否会切德福科技站出来带队。

3.PCB钻针。最近的钨涨价以及Vera Rubin六月份开始正式量产。这些都是利好上游的PCB钻针。国内PCB钻针最强的就是鼎泰高科，以及中钨高新旗下的子公司金洲精工。新秀是欧科亿。周四的时候水下均线低吸了一点鼎泰高科，周五六个点卖完，两天落袋12个点。自己都被震惊了，虽然仓位没上够，但是侧面印证了他就是业绩确定性方向之一。后面继续找趋势低吸买点，偏离过高再卖。

2.周末消息发酵
1）氧化锆。之前日本东曹宣布到要正式停供氧化锆。氧化锆的主要的应用场景主要有以下这几点：
a.MLCC电子陶瓷。高端纳米氧化锆在 MLCC 中有两大核心作用：一是作为介质掺杂剂，掺杂到钛酸钡基陶瓷粉体中，提升 MLCC 的温度稳定性、耐压能力与机械强度，是车规、AI 服务器用高容高压 MLCC 的必备改性材料；二是制成高纯氧化锆研磨珠，用于 MLCC 陶瓷浆料的超细研磨工序，保障粒径均匀性。AI 服务器、新能源车 800V 平台带动高端 MLCC 需求爆发，2026 年该领域氧化锆需求同比增速超 30%。东曹停止氧化锆供应会导致高端的MLCC进一步的紧缺。核心走势强势的就是国瓷材料。这条方向后面还要看风华高科绕异动之后的走势。目前市场出现的被动元器件其他方向，比如说电感的麦杰科技，顺络电子走势都很强。
b.齿科领域。国瓷材料（爱尔创）、爱迪特是绝对主力，承接了东曹齿科粉体 60% 以上的转移订单，其中爱迪特作为直接竞品，海外订单同比增长超 200%，周五一字板就表明了市场态度。
c.新能源领域。这里主要是电池里面用到，但是新能源电池的核心影响因素是碳酸锂价格，所以这里不做评论。
d.陶瓷基板。因为日本东曹氧化锆的断供，导致依赖日本东曹氧化锆粉体的一些下游企业的成本就会暴增。交付周期也会延长至6个月以上。那么，采用国产氧化锆粉的一些中资企业，就是有机会承接外国这些竞品公司的订单。中瓷电子就是这个逻辑。全球高端光通信 HTCC 陶瓷基板 / 管壳市场，原本是日本京瓷与中瓷电子双寡头格局，合计市占超 90%，其中京瓷占约 60%，中瓷电子占约 30%。受氧化锆、氧化钇原料涨价与供给受限影响，京瓷高端产线产能收缩 30% 以上，1.6T/CPO 光模块陶瓷外壳交付严重延期。下游光模块厂商（中际旭创、新易盛、海外 Coherent 等）为保障供应链安全，将原本给京瓷的订单大规模转移给中瓷电子。目前中瓷电子 1.6T 高端陶瓷管壳市占率已从 30% 快速提升至 60% 以上，订单排至 2027 年底， 中瓷电子是实打实吃掉京瓷电子近30%市场份额。

此外，氧化锆和氧化钇二者是经常搭配使用的，这些是属于核心改性剂，能生产这俩种粉体的企业都经常会被一起情绪化炒作，盛和资源，东方锆业，三祥新材。

陶瓷基板的核心原材料是氮化铝ALN（一些博主因为有些氮化铝显示AIN，以为是ain的大写，以为是人工智能的AI，这是不对的），国内能够生产，用来制造高端ai服务器级别陶瓷基板所需的氮化铝的企业有国瓷材料（以前以为只是MLCC钛酸钡，现在才发现国瓷真是粉体龙头），旭光电子，金博股份（诶，研究晚了，不然这两个20cm起码能带粉丝吃到一个了）。

2）光纤。周五藤仓大涨，这个是全球保偏光纤龙头之一，国内映射的光纤企业下周应该会有不错的表现。还是继续看好中天科技和长盈通，逢分歧分批布局，无人机光纤的利润真的太诱人了，尤其是长盈通深耕军工保偏光纤多年，技术储备深厚，且通过了康宁审厂，未来订单发布只是时间问题，中长线都是分批布局好标的。

3）英特尔CEO陈立武45分钟视频点评六大中长期赛道：
a.EMIB先进封装。有点类似韬定律，通过先进封装突破单芯片制程极限。国产替代看先进封装材料球形硅微粉的联瑞新材（确定性和技术话语权最大），EMC环氧树脂塑封料的华海诚科，做先进封装的长电科技，盛合晶微这些。
b.玻璃基板。京东方，沃格光电。京东方之前的公告说明了未来两到三年玻璃基板都不会有太大的业绩利润贡献。所以这个是一个长期的方向，短期的是纯情绪炒作。按照产业发展的逻辑来看的话，一个产业要想扩产，上游的设备肯定是最受益的方向。玻璃基板的上游设备之一就是激光打孔和电镀液，这也是玻璃基板行业发展的瓶颈之一。国产替代方向有帝尔激光，大族激光，德龙激光 ，华工科技。这里周末还有一个叫三维光纤微镊概念，国产技术突破，也是利好飞秒激光设备和光纤。
c.氮化镓。中军看士兰微。
d.碳化硅。天岳先进。
e.磷化铟。上有原材料国产替代方向就是云南锗业旗下子公司鑫耀半导体。未上市的广东先导。下游需要磷化铟衬底的两大核心赛道CW光源和EML光芯片，CW光源龙头是源杰科技（也有100Geml光芯片），EML光芯片龙头是索尔斯（东山精密收购）。
f.人造钻石。国产看三个，黄河旋风，四方达，以及北交所的惠丰钻石（纳米级金刚石粉）。

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中报行情即将到来，一定要专注做有业绩预期的科技核心，远离情绪垃圾票。每一次分歧都是分批建仓好买点，切勿追高一致性。跌多了买一买，涨多了卖一卖。

六月下半月祝各位账号继续起飞！感谢各位大哥的一键三连支持。尤其谢谢本周打赏的@奔跑的螃蟹哥 @grmouse @发财要赚钱 ，各位大哥有什么想问的随时私聊我，一起交流，一起合财！