MLCC：
全球AI高容MLCC缺口400亿颗
村田7月1日起再涨10%-40%（第二轮）
订单排至2027年，部分规格暂停接单
AI服务器单柜MLCC 48万颗（传统仅2-5千颗），Rubin下一代57-60万颗
三环集团( 300408 )持仓龙头，直接受益
HVLP铜箔：
月度缺口50%，加工费18-20万/吨（普通10倍溢价）
A股仅三家能量产
宝鼎科技( 002552 )HVLP一期Q3-Q4投产预期，江南新材( 603124 )受益