大家晚上好，今天市场是很割裂的，早上本想着有研新材继续溢价涨停，最后5个点高抛一半算是符合预期，三祥这里高位放量了，涨停把底仓出完，6天收获40%+，顺络电子还算减仓来的及时，最后跌停了，6天也有35%的收益中规中矩，功率半导体的士兰微预期内的走势，最让人意料之外的就是光华科技跌停了，其他业绩差的大跌都是在意料之中，也没有过多的去看一眼，明天的市场会走修复今天抗跌的明天继续强势，今天错杀的就当洗盘了，震荡向上的行情也就是这样的，慢慢向上，大概率会按涨3天退1天的模式往上走；[淘股吧]

晚上大家的复盘首先你就要看你的个股为什么今天跌了，除了跟随板块以外，是不是他的板块炒作逻辑不正宗？他的中报业绩（第一季度亏损）是不是会预期内的亏损？刨除板块情绪之外，再去观察个股的量价关系和结构位置如何，这些都是每天复盘要去看的，把今天的PCB/MLCC/半导体上游金属材料过一次，100多个首板的票80%都是单边下跌超跌反弹起来的个股，大部分在空头状态，不具有博弈的价值，复盘涨停板也就很简单了。

以下文章是个人对于今天情绪和板块走势的理解，特别是对个股业绩预告窗口期的提前警醒，以后每天都需要去关注个股中报业绩一直到7月中旬。
一、6月23日缩量下跌，业绩中报预告窗口期！
1、PCB和MLCC跌幅最大：今天的下跌并非全面杀跌，而是典型的结构性分化行情，杀跌方向高度集中在PCB与MLCC两大元器件赛道，当日宏昌电子、圣泉集团、光华科技、诺德股份批量跌停，洁美科技、顺络电子大幅下挫，板块内多数个股跌幅达到7%-8%。这一轮杀跌的核心根源，并非单纯受外围情绪扰动，而是中报业绩预期引发的资金提前撤离，进入6月下旬，市场正式进入半年报业绩预告窗口期，资金开始主动规避业绩不及预期的标的。PCB、MLCC板块多数企业上半年订单疲软，盈利数据存在较大压力，机构提前兑现离场。早在前一交易日，市场资金就已经开始对业绩预期差、仅蹭AI硬件热点、AI业务营收占比偏低的个股进行抛售，泰坦股份、合锻智能、鹏鼎控股率先走弱，宏昌电子前一日逆势拉涨停，本质是主力拉高出货，在业绩连续亏损基本面压制下，次日封死跌停就是资金行为。
2、老登板块超跌反弹：资金在出逃弱势科技股的同时，开启了短期防御切换，全天资金涌向超跌反弹板块，券商为首的大金融率先扛起护盘大旗，医药、大消费也迎来短线抄底资金，但这类低位板块仅属于避险资金临时落脚，没有产业基本面支撑，短线反弹的持续性普遍偏弱，只适合博弈隔日脉冲，不能作为中长期主线布局方向。
3、主线AI硬科技内部同样出现剧烈分化，开启残酷的“去弱留强”，虽然多数后排跟风股普遍大跌，持仓体验差，非前排标平均跌幅接近5%，但光通信、功率半导体两大核心细分走出独立行情。“长飞光纤、特发信息、三孚股份”继续连板，“华微电子、上海贝岭、士兰微”等功率半导体标的逆势领涨，个股走势已经清晰分出高下：拥有充足订单、中报业绩可以兑现的真龙头，资金合力足够强，借大盘调整完成洗盘；没有业绩支撑、纯题材炒作的跟风小票，直接被资金无情抛弃。长飞光纤凭借光纤产业链饱满的订单与超预期业绩，无惧大盘震荡继续封住涨停，充分体现了强者恒强的市场规则。液冷概念当天迎来小幅资金发酵，但尚未形成明确的板块合力，后续持续性仍需要继续观察。
4、6月23日的下跌，是牛市五浪上行途中的技术性洗盘，是业绩预期下的板块优胜劣汰，并不是AI硬科技主线行情终结。资金只是抛弃了故事大于业绩的伪AI概念股，依旧牢牢守住光通信、半导体、PCB硬件这条高景气主线。当下市场没有系统性大跌风险，只是进入了更加严苛的选股阶段，由普涨行情切换到业绩为王的结构性行情。

二、6月24日市场行情前瞻
（一）整体市场环境判断：
指数层面，短期恐慌情绪会逐步消化。缩量下跌说明场内筹码没有出现不计成本的踩踏，更多是机构主动调仓换股。6月24日晚间美光科技即将发布重磅财报，预计业绩是暴涨的，这有利存储和半导体。当前A股依旧处于牛市大五浪的上行通道，本次回调只是技术性震荡，外部市场波动带来的冲击只是短期扰动，内部调整本质是资金借着情绪完成洗盘，不必过度看空指数，指数大概率会维持窄幅震荡，在消化完业绩利空预期后，资金会重新回流高景气科技赛道。

（二）主线板块走势分析：
1、半导体与存储板块迎来关键催化
美光本次财报市场预期盈利同比暴涨近10倍，毛利率创出历史新高，机构普遍预判业绩会大幅超出市场预期。一旦财报落地兑现高增长，存储芯片涨价逻辑会再次被强化，直接带动A股半导体、存储、HBM产业链集体反弹。士兰微、有研新材等业绩稳健的半导体龙头，会率先受益于外围利好，借大盘下跌完成洗盘，明天有望迎来资金回流。元器件板块会继续两极分化，业绩预亏的PCB、MLCC小票还会继续承压，而有算力硬件订单支撑的优质标的会率先止跌，选股必须严格筛选中报业绩，比如长川科技第一个发布财报预增111%-134%，股价继续走强。
2、光通信产业链继续强者恒强
光通信是当前AI硬件中订单确定性最强的细分，海外云厂商资本开支持续加码，中报业绩普遍有保障。长飞光纤这类已经走出连板趋势的龙头的强势；特发信息、三孚股份等连板个股会延续资金抱团趋势。在AI硬件主线没有彻底切换的前提下，光通信会反复成为资金抱团的核心阵地，光纤三剑客“长飞光纤、亨通光电、中天科技”业绩值得期待，他们接下来的走势会反应出来。
3、超跌反弹板块行情进入尾声
券商、医药、消费只是避险资金的临时港湾，没有产业逻辑支撑，随着科技主线企稳，短线抄底资金会快速从低位板块撤离，这类板块的反弹持续性有限，不适合继续追高，只适合逢高兑现离场。液冷题材还处于题材发酵初期，可以小仓位跟踪板块分歧机会，但不能重仓博弈。

（三）、6月24日连板预期：

1进2：西陇科学、华微电子、亚太实业

2进3：特发信息、黄河旋风

（光纤三剑客之中天量价关系解析）



接下来的核心交易思路就是紧抓“中报业绩”这条选股红线，严格执行去弱留强。
第一、坚决规避半年报预亏、AI业务占比极低、单纯依靠题材炒作的PCB、元器件小票，规避业绩兑现前的机构抛售风险，不要盲目抄底下跌板块。
第二、聚焦AI硬科技内部的业绩龙头，优先配置光通信、功率半导体、存储产业链里订单饱满、半年报预增的标的。6月23日随大盘同步回调的核心龙头，属于良性洗盘，在情绪企稳之后可以继续逢低分批布局。
第三、短线不参与大金融、消费这类短暂的防御性行情，坚守主线不跑偏。本次调整只是上行途中的一次优胜劣汰，主线趋势没有改变，只要紧紧握住有业绩支撑的真龙头，就能穿越短期震荡，把握住本轮五浪行情后半段的机会。

以上是个人今天的认知，不存在个股推荐，股市有风险，投资要谨慎！


关于断板反包，巨量阴和巨量阳、前高突破等老文章参考：
周期行情CPO和PCB的，助力散户建立专业交易思维（不谓侠4月25日文章）
https://www.tgb.cn/a/2rhPFBxrsXo ；
5月中下旬顺势而为是修行，回撤不慌，蓄势再上！（不谓侠5月16日文章）
https://www.tgb.cn/a/2rQ5KelN15n ；
PCB周期行情下核心股总结及趋势波段策略深度解析！（不谓侠5月23日文章）
https://www.tgb.cn/a/2s2k8R56ChrAI ；
高位集体分歧后，5月28日断板反包和趋势波段多结合!（不谓侠5月27日文章）
https://www.tgb.cn/a/2s8Xq7cg8M5 ；
热门题材牛股洗盘模式：断板反包与箱体突破深度解析！(6月6日分享文章）
https://www.tgb.cn/a/2splwyNaGqS ；