市场主线

一，光纤光缆：
短期：看板块Q2业绩环比翻倍以上增长；26年估值优势明显。
长期，1）看全球CSP大厂缺光纤锁产能，光纤直接出口北美，需求和供给格局类比光模块和PCB；2）DCI和CPO等场景拉动G654、空心光纤、保偏光纤等价值量大幅通胀，同时数据中心A1价格有望持续上涨；3）从中天/烽火等斩获CSP MPO大订单打开增量成长空间。
龙头长飞，情绪龙杭电股份，亨通、中天、永鼎、烽火、