20260624复盘丨每天KTV和ICU来回横跳
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⚠️ 风险提示⚠️
本文为个人复盘笔记，不构成任何投资建议！
不推荐具体股票，股市有风险，投资需谨慎。
#PCB概念反弹，中国巨石涨停创新高#
#CRO概念逆势走强，药明康德涨停#
#锂矿板块回升，永杉锂业触及涨停#
本文目录：
一、个人操作回顾
二、市场概况+本月成交量记录
三、今日盘面
四、热点板块消息面
五、板块分析
六、市场逻辑分析
七、投资策略建议
八、明日关注
九、免责声明
———————————————————————————
一、个人操作回顾
回顾及思考、计划：
台积电涨价与美光财报（今晚）催化芯片链爆发，科创50暴涨3.82%带领大盘收红，但个股跌多涨少（跌4034家）折射极致分化，短期缩量反弹后需成交额配合确认行情持续性，芯片主线回调后仍是核心布局方向。
个股操作：
1、德方纳米：做T。
2、雷科防务：割肉卖出。
3、万向钱潮：割肉卖出。
4、格科微：建仓。
5、麦捷科技：建仓。
6、福晶科技：建仓。
目前持股关注：
1、申菱环境：持股观察。
2、亿纬锂能：持股观察。
3、津膜科技：持股观察。
4、信维通信：持股观察。
二、市场概况+本月成交量记录
科创50暴涨3.82%带动大盘全线收红，芯片产业链与创新药双主线爆发，但个股跌多涨少（4034跌 vs 1434涨），极致结构性分化延续。
上证指数 | 4110.81 | +0.11% | 微幅收红，险守4100
深证成指 | 16051.32 | +1.24% | 反弹较强
创业板指 | 4251.42 | +1.41% | 跟随科创反弹
科创50 | 1989.43 | +3.82% | 全场最强，芯片驱动
北证50 | 1295.95 | +1.15% | 同步走强
💰 成交数据：33069亿元（较昨日-1590亿）「 连续第8日破3万亿，缩量 」
📈 涨跌家数：涨1434家（106家涨停）vs 跌4034家（58家跌停）「 跌多涨少，分化加剧 」
本月成交量记录：
0601：成交额28964亿元，涨3776家（166家涨停）vs 跌1682家（23家跌停）。
0602：成交额28127亿元，涨1543家（96家涨停）vs 跌3876家（18家跌停）。
0603：成交额31530亿元，涨1713家（81家涨停）vs 跌3727家（27家跌停）。
0604：成交额27790亿元，涨1344家（91家涨停）vs 跌4121家（27家跌停）。
0605：成交额31006亿元，涨3277家（84家涨停）vs 跌2113家（17家跌停）。
0608：成交额28233亿元，涨899家（64家涨停）vs 跌4591家（51家跌停）。
0609：成交额26666亿元，涨3322家（142家涨停）vs 跌2049家（16家跌停）。
0610：成交额26440亿元，涨1556家（75家涨停）vs 跌3882家（65家跌停）。
0611：成交额25748亿元，涨1370家（78家涨停）vs 跌4069家（50家跌停）。
0612：成交额32360亿元，涨3923家（100家涨停）vs 跌1515家（23家跌停）。
0615：成交额30507亿元，涨3906家（160家涨停）vs 跌1475家（10家跌停）。
0616：成交额30863亿元，涨2729家（138家涨停）vs 跌2677家（11家跌停）。
0617：成交额31140亿元，涨1723家（96家涨停）vs 跌3734家（18家跌停）。
0618：成交额33316亿元，涨2023家（101家涨停）vs 跌3395家（34家跌停）。
0622：成交额37620亿元，涨2916家（151家涨停）vs 跌2468家（30家跌停）。
0623：成交额34659亿元，涨2764家（124家涨停）vs 跌2644家（50家跌停）。
三、今日盘面
牛市结构性行情延续，今日异动如下：
上午新股N臻宝高开超900%→PCB概念股盘初拉升→光纤概念股再度活跃，通鼎互联盘中创新高→脑机接口盘初拉升→证券再度拉升→港口航运盘初冲高，招商轮船涨停创新高→先进封装局部走强→煤炭多数走低→房地产早盘走弱→电子布、铜箔等PCB上游方向持续拉升，国际复材创新高→影视院线早盘走弱→科创50指数涨超2%→锂矿快速拉升→算力租赁概念震荡拉升，宏景科技涨超17%续创历史新高→氟化工震荡走高→兆易创新成交额达200亿元→CRO概念股震荡走高。
下午锂矿午后持续走高→电池产业链午后拉升→立讯精密触及涨停→深成指午后涨超1%→北证50指数涨幅扩大至1%→兆易创新成交额达300亿元→新股N臻宝涨幅扩大至1000%→中际旭创成交额达300亿元→新股N臻宝尾盘持续拉升涨超1200%触发临停→兆易创新触及涨停。
板块题材上，
能源金属、存储芯片、半导体、CPO、PCB概念、氟化工、化学纤维、液冷服务器板块涨幅居前；
影视院线、粮食概念、旅游及酒店、猪肉、煤炭开采加工、教育、燃气、乳业、房地产板块跌幅居前。
盘面上，
半导体、PCB、CPO等算力硬件股经历昨日调整后再度集体爆发（长电科技、电科芯片、汇成股份等多股涨停，华虹宏力、中芯国际、国际复材、中富电路涨幅居前）。
锂矿板块盘中拉升（永杉锂业、盛新锂能、融捷股份收获涨停），伯恩斯坦预计，2027年锂价可能达到每吨32500美元。
氟化工板块同样表现出色（永和股份封板，巨化股份、东阳光、多氟多跟涨）。
此外，液冷服务器、培育钻石午后均有走高。
另一方面，影视院线板块大幅下挫（中国电影跌停，北京文化、幸福蓝海跌幅居前）。
猪肉、粮食板块同样表现不佳（北大荒封死跌停，正虹科技、天域生物、大禹生物纷纷下挫）。
四、热点板块消息面
【能源金属】永杉锂业、盛新锂能、天齐锂业
机构方面，高盛在中国基础材料检测报告中指出，锂供需缺口持续，前5月碳酸锂产量同比增45%，下游磷酸铁锂正极产量同比增65%，6月国内锂市场缺口约8%；碳酸锂价格较年初低点翻倍，但6月中旬环比回落11%，氢氧化锂出口价格仍坚挺。
伯恩斯坦最新研报中上调锂价预测，并将天齐锂业A股目标价从73元上调至80元，H股从61港元上调至65港元。伯恩斯坦预计，2027年锂价可能达到每吨32500美元。从供给侧结构看，中国增长约30%，智利约25%，阿根廷约106%，而澳大利亚仅增长约6%，津巴布韦约16%。供给增长的地区分化是市场收紧快于预期的重要原因。
【半导体】华虹宏力、中芯国际、汇成股份
2026年晶圆代工、先进封测、高端芯片等核心环节供需趋紧，价格持续上行，叠加上游原材料/设备的刚性供给进一步强化成本传导逻辑，全球半导体及硬件供应链迎来“结构性涨价潮”。
根据半导体分析平台Culpium，台积电正推动所有先进制程(包括7nm)涨价5–10%，一些客户认为台积电还将对部分成熟制程进行提价。
【PCB概念】国际复材、中国巨石、宏和科技
电子布作为覆铜板与PCB电路板的核心骨架材料，自2025年三季度起启动了一轮令市场瞩目的持续涨价行情。
普通7628规格产品价格近乎翻倍，高端低介电布与石英布涨幅更是突破200%。
这轮行情的特殊性在于，它既不是消费电子旺季的常规补库，也不是单一因素能解释的短期波动。
AI算力需求突然把电子布的消耗量推上了一个新台阶，而供给端偏偏被设备、产能周期和客户认证三道门槛死死卡住，造就了这轮持续涨价。
五、板块分析
1、领涨方向：
芯片产业链：台积电涨价5%~10%催化，先进封装（汇成股份、太极实业、长电科技涨停），华虹宏力涨超9%创历史新高，中芯国际、寒武纪、海光信息跟涨，设备/材料全线爆发；
创新药/CRO：延续昨日强势，药明康德冲击涨停，海欣股份4连板，BIO2026大会召开持续催化；
PCB概念：上游电子布涨价传导，中国巨石、平安电工涨停；
航运（油运）：招商轮船、中远海能涨停，VLCC运价跳升至近50万美元/天。
2、领跌方向：
影视（中國电影跌停）；煤炭板块延续调整；前期涨幅较高的小金属、有色等。
3、市场行为特征：
指数黄白线显著分化（大票/科技强，小票弱）；股跌多涨少，涨停106家但跌停58家，结构性风险释放；成交额连续第8日破3万亿，市场活跃度仍高。
六、市场逻辑分析
1、台积电极涨价实质性利好：台积电通知全面涨价5%~10%，影响75%先进制程营收，芯片制造/设备/材料全产业链受益，成为今日最强做多动能。
2、美光财报催化：美光将于美股盘后发布财报，机构提前布局半导体设备/存储，A股芯片链跟涨。
3、创新药基本面支撑：BIO2026大会召开，社保/养老险持续增持医药，二季度以来10余家药企发布回购，长线资金布局底部信号明确。
4、昨日大跌后技术反弹：昨日创业板-3.84%，今日顺势反弹修复，但属于缩量反弹（-1590亿），动能有限。
5、极致分化反映存量博弈：涨指数不涨个股，说明资金集中抱团科技主线，大部分股票被边缘化。
七、投资策略建议
短线：科技内部芯片制造/设备最强，但今日已大涨，明日追高性价比低，等待分化后二次介入机会；成交额缩量至3.3万亿，若持续低于3.5万亿，结构性行情将更加极致，精选主线个股。
中线：AI产业第二阶段行情趋势未变（4月启动至今不足3个月，空间时间均未到位），科创50今日大涨3.82%印证主线方向；半导体设备/材料中报业绩确定性高，长川科技上半年净利润预增110%~134%，是板块缩量调整后的重要布局方向。
风险提示：个股跌多涨少（4034跌 vs 1434涨），指数失真明显，大部分投资者实际感受偏冷；美光今晚财报若"符合预期但未大超"可能触发明日芯片链回调；6月底基金调仓窗口期，成长板块被动抛压尚存；成交额持续缩量，若低于3万亿需警惕系统性调整风险。
八、明日关注
1、美光财报结果：盘后发布，若超预期明日芯片链延续强势，若"符合预期"谨防短线回调。
2、成交额能否修复：今日-1590亿，若明日重回3.5万亿以上，行情可持续；持续缩量则个股分化和抱团将更极致。
3、科创50强势延续性：今日3.82%后，明日能否继续带队，若科创50乏力需观察创业板能否接力。
4、创新药持续性：连续两日强势，是底部反转还是短期反弹，需看中报业绩验证。
5、半年报业绩预告：7月中旬前绩优股密集披露，业绩超预期个股有望走出独立行情。
九、免责声明
重要提醒：
•本文仅为个人复盘，不构成投资建议•文中个股仅作案例分析，不推荐买卖
•市场有风险，投资需谨慎，亏损自担•不荐股/不收费，谨防诈骗冒充
复盘让复盘更生动，让投资更理性！
本文为个人复盘笔记，不构成任何投资建议！
不推荐具体股票，股市有风险，投资需谨慎。
#PCB概念反弹，中国巨石涨停创新高#
#CRO概念逆势走强，药明康德涨停#
#锂矿板块回升，永杉锂业触及涨停#
本文目录：
一、个人操作回顾
二、市场概况+本月成交量记录
三、今日盘面
四、热点板块消息面
五、板块分析
六、市场逻辑分析
七、投资策略建议
八、明日关注
九、免责声明
———————————————————————————
一、个人操作回顾
回顾及思考、计划：
台积电涨价与美光财报（今晚）催化芯片链爆发，科创50暴涨3.82%带领大盘收红，但个股跌多涨少（跌4034家）折射极致分化，短期缩量反弹后需成交额配合确认行情持续性，芯片主线回调后仍是核心布局方向。
个股操作：
1、德方纳米：做T。
2、雷科防务：割肉卖出。
3、万向钱潮：割肉卖出。
4、格科微：建仓。
5、麦捷科技：建仓。
6、福晶科技：建仓。
目前持股关注：
1、申菱环境：持股观察。
2、亿纬锂能：持股观察。
3、津膜科技：持股观察。
4、信维通信：持股观察。
二、市场概况+本月成交量记录
科创50暴涨3.82%带动大盘全线收红，芯片产业链与创新药双主线爆发，但个股跌多涨少（4034跌 vs 1434涨），极致结构性分化延续。
上证指数 | 4110.81 | +0.11% | 微幅收红，险守4100
深证成指 | 16051.32 | +1.24% | 反弹较强
创业板指 | 4251.42 | +1.41% | 跟随科创反弹
科创50 | 1989.43 | +3.82% | 全场最强，芯片驱动
北证50 | 1295.95 | +1.15% | 同步走强
💰 成交数据：33069亿元（较昨日-1590亿）「 连续第8日破3万亿，缩量 」
📈 涨跌家数：涨1434家（106家涨停）vs 跌4034家（58家跌停）「 跌多涨少，分化加剧 」
本月成交量记录：
0601：成交额28964亿元，涨3776家（166家涨停）vs 跌1682家（23家跌停）。
0602：成交额28127亿元，涨1543家（96家涨停）vs 跌3876家（18家跌停）。
0603：成交额31530亿元，涨1713家（81家涨停）vs 跌3727家（27家跌停）。
0604：成交额27790亿元，涨1344家（91家涨停）vs 跌4121家（27家跌停）。
0605：成交额31006亿元，涨3277家（84家涨停）vs 跌2113家（17家跌停）。
0608：成交额28233亿元，涨899家（64家涨停）vs 跌4591家（51家跌停）。
0609：成交额26666亿元，涨3322家（142家涨停）vs 跌2049家（16家跌停）。
0610：成交额26440亿元，涨1556家（75家涨停）vs 跌3882家（65家跌停）。
0611：成交额25748亿元，涨1370家（78家涨停）vs 跌4069家（50家跌停）。
0612：成交额32360亿元，涨3923家（100家涨停）vs 跌1515家（23家跌停）。
0615：成交额30507亿元，涨3906家（160家涨停）vs 跌1475家（10家跌停）。
0616：成交额30863亿元，涨2729家（138家涨停）vs 跌2677家（11家跌停）。
0617：成交额31140亿元，涨1723家（96家涨停）vs 跌3734家（18家跌停）。
0618：成交额33316亿元，涨2023家（101家涨停）vs 跌3395家（34家跌停）。
0622：成交额37620亿元，涨2916家（151家涨停）vs 跌2468家（30家跌停）。
0623：成交额34659亿元，涨2764家（124家涨停）vs 跌2644家（50家跌停）。
三、今日盘面
牛市结构性行情延续，今日异动如下：
上午新股N臻宝高开超900%→PCB概念股盘初拉升→光纤概念股再度活跃，通鼎互联盘中创新高→脑机接口盘初拉升→证券再度拉升→港口航运盘初冲高，招商轮船涨停创新高→先进封装局部走强→煤炭多数走低→房地产早盘走弱→电子布、铜箔等PCB上游方向持续拉升，国际复材创新高→影视院线早盘走弱→科创50指数涨超2%→锂矿快速拉升→算力租赁概念震荡拉升，宏景科技涨超17%续创历史新高→氟化工震荡走高→兆易创新成交额达200亿元→CRO概念股震荡走高。
下午锂矿午后持续走高→电池产业链午后拉升→立讯精密触及涨停→深成指午后涨超1%→北证50指数涨幅扩大至1%→兆易创新成交额达300亿元→新股N臻宝涨幅扩大至1000%→中际旭创成交额达300亿元→新股N臻宝尾盘持续拉升涨超1200%触发临停→兆易创新触及涨停。
板块题材上，
能源金属、存储芯片、半导体、CPO、PCB概念、氟化工、化学纤维、液冷服务器板块涨幅居前；
影视院线、粮食概念、旅游及酒店、猪肉、煤炭开采加工、教育、燃气、乳业、房地产板块跌幅居前。
盘面上，
半导体、PCB、CPO等算力硬件股经历昨日调整后再度集体爆发（长电科技、电科芯片、汇成股份等多股涨停，华虹宏力、中芯国际、国际复材、中富电路涨幅居前）。
锂矿板块盘中拉升（永杉锂业、盛新锂能、融捷股份收获涨停），伯恩斯坦预计，2027年锂价可能达到每吨32500美元。
氟化工板块同样表现出色（永和股份封板，巨化股份、东阳光、多氟多跟涨）。
此外，液冷服务器、培育钻石午后均有走高。
另一方面，影视院线板块大幅下挫（中国电影跌停，北京文化、幸福蓝海跌幅居前）。
猪肉、粮食板块同样表现不佳（北大荒封死跌停，正虹科技、天域生物、大禹生物纷纷下挫）。
四、热点板块消息面
【能源金属】永杉锂业、盛新锂能、天齐锂业
机构方面，高盛在中国基础材料检测报告中指出，锂供需缺口持续，前5月碳酸锂产量同比增45%，下游磷酸铁锂正极产量同比增65%，6月国内锂市场缺口约8%；碳酸锂价格较年初低点翻倍，但6月中旬环比回落11%，氢氧化锂出口价格仍坚挺。
伯恩斯坦最新研报中上调锂价预测，并将天齐锂业A股目标价从73元上调至80元，H股从61港元上调至65港元。伯恩斯坦预计，2027年锂价可能达到每吨32500美元。从供给侧结构看，中国增长约30%，智利约25%，阿根廷约106%，而澳大利亚仅增长约6%，津巴布韦约16%。供给增长的地区分化是市场收紧快于预期的重要原因。
【半导体】华虹宏力、中芯国际、汇成股份
2026年晶圆代工、先进封测、高端芯片等核心环节供需趋紧，价格持续上行，叠加上游原材料/设备的刚性供给进一步强化成本传导逻辑，全球半导体及硬件供应链迎来“结构性涨价潮”。
根据半导体分析平台Culpium，台积电正推动所有先进制程(包括7nm)涨价5–10%，一些客户认为台积电还将对部分成熟制程进行提价。
【PCB概念】国际复材、中国巨石、宏和科技
电子布作为覆铜板与PCB电路板的核心骨架材料，自2025年三季度起启动了一轮令市场瞩目的持续涨价行情。
普通7628规格产品价格近乎翻倍，高端低介电布与石英布涨幅更是突破200%。
这轮行情的特殊性在于，它既不是消费电子旺季的常规补库，也不是单一因素能解释的短期波动。
AI算力需求突然把电子布的消耗量推上了一个新台阶，而供给端偏偏被设备、产能周期和客户认证三道门槛死死卡住，造就了这轮持续涨价。
五、板块分析
1、领涨方向：
芯片产业链：台积电涨价5%~10%催化，先进封装（汇成股份、太极实业、长电科技涨停），华虹宏力涨超9%创历史新高，中芯国际、寒武纪、海光信息跟涨，设备/材料全线爆发；
创新药/CRO：延续昨日强势，药明康德冲击涨停，海欣股份4连板，BIO2026大会召开持续催化；
PCB概念：上游电子布涨价传导，中国巨石、平安电工涨停；
航运（油运）：招商轮船、中远海能涨停，VLCC运价跳升至近50万美元/天。
2、领跌方向：
影视（中國电影跌停）；煤炭板块延续调整；前期涨幅较高的小金属、有色等。
3、市场行为特征：
指数黄白线显著分化（大票/科技强，小票弱）；股跌多涨少，涨停106家但跌停58家，结构性风险释放；成交额连续第8日破3万亿，市场活跃度仍高。
六、市场逻辑分析
1、台积电极涨价实质性利好：台积电通知全面涨价5%~10%，影响75%先进制程营收，芯片制造/设备/材料全产业链受益，成为今日最强做多动能。
2、美光财报催化：美光将于美股盘后发布财报，机构提前布局半导体设备/存储，A股芯片链跟涨。
3、创新药基本面支撑：BIO2026大会召开，社保/养老险持续增持医药，二季度以来10余家药企发布回购，长线资金布局底部信号明确。
4、昨日大跌后技术反弹：昨日创业板-3.84%，今日顺势反弹修复，但属于缩量反弹（-1590亿），动能有限。
5、极致分化反映存量博弈：涨指数不涨个股，说明资金集中抱团科技主线，大部分股票被边缘化。
七、投资策略建议
短线：科技内部芯片制造/设备最强，但今日已大涨，明日追高性价比低，等待分化后二次介入机会；成交额缩量至3.3万亿，若持续低于3.5万亿，结构性行情将更加极致，精选主线个股。
中线：AI产业第二阶段行情趋势未变（4月启动至今不足3个月，空间时间均未到位），科创50今日大涨3.82%印证主线方向；半导体设备/材料中报业绩确定性高，长川科技上半年净利润预增110%~134%，是板块缩量调整后的重要布局方向。
风险提示：个股跌多涨少（4034跌 vs 1434涨），指数失真明显，大部分投资者实际感受偏冷；美光今晚财报若"符合预期但未大超"可能触发明日芯片链回调；6月底基金调仓窗口期，成长板块被动抛压尚存；成交额持续缩量，若低于3万亿需警惕系统性调整风险。
八、明日关注
1、美光财报结果：盘后发布，若超预期明日芯片链延续强势，若"符合预期"谨防短线回调。
2、成交额能否修复：今日-1590亿，若明日重回3.5万亿以上，行情可持续；持续缩量则个股分化和抱团将更极致。
3、科创50强势延续性：今日3.82%后，明日能否继续带队，若科创50乏力需观察创业板能否接力。
4、创新药持续性：连续两日强势，是底部反转还是短期反弹，需看中报业绩验证。
5、半年报业绩预告：7月中旬前绩优股密集披露，业绩超预期个股有望走出独立行情。
九、免责声明
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