6月24日主题复盘 | 算力产业链修复，国产芯片强势领涨，航运股等异动
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一、行情回顾
沪指全天窄幅震荡，深成指、创业板指涨超1%，科创50涨近4%再创新高。半导体芯片股集体走强，兆易创新涨停创新高，长电科技、太极实业、汇成股份等多股封板。算力硬件股再度拉升，中国巨石、满坤科技、剑桥科技、永鼎股份等涨停。锂矿概念集体走高，盛新锂能、永杉锂业、融捷股份等涨停。创新药概念延续反弹，凯莱英、千红制药、海南海药涨停。下跌方面，影视股下挫，中国电影跌停。指数黄白二线分化，个股跌多涨少，沪深京三市超4000股飘绿，今日成交3.31万亿。
二、当日热点
1、国产芯片：台积电先进制程全线涨价，半导体设备与封测齐涨
板块今日47股大涨，深桑达A 9天5板，盛剑科技5天3板，长电科技3天2板，西陇科学2天2板，兆易创新、太极实业、汇成股份、宇晶股份、聚辰股份、高特电子、亚翔集成、金海通、深科技、新相微、电科芯片等涨停，中芯国际涨6.9%、海光信息涨6.3%、精测电子涨18.1%。
消息面上，台积电已陆续向客户通知调涨晶圆代工价格，涨价范围不仅涵盖3nm制程，更扩及7nm及以下所有先进制程，整体涨幅约5%至10%，影响范围涵盖约75%的晶圆营收来源。
信达证券表示，代工环节产能利用率持续高位验证了国产芯片需求的高景气度，AI及配套芯片需求强劲叠加产业链国产化诉求，中国大陆晶圆代工双雄稼动率均处于满载状态，量价齐升趋势有望延续。
2、航运：油运双雄涨停，全球能源运输格局持续重塑
板块今日2股大涨，招商轮船、中远海能涨停，招商南油涨逾5.58%。
消息面上，据新华网6月23日报道，伊朗常驻联合国日内瓦办事处代表表示，霍尔木兹海峡已对商船完全开放，为期60天且不收取任何费；另据央视新闻客户端消息，阿曼已与国际海事组织协调，为所有船舶开辟一条临时海上航道，以保障海峡自由通行。
华源证券指出，美伊已于6月17日远程签署谅解备忘录，协议签署后，VLCC中东线报价大涨至70万美元/日以上，中国与印度炼厂收到船东报价区间为WS650-750，折合运价70-82万美元/日，约为冲突前的三倍。
其认为，霍尔木兹海峡复航有望推动中东原油出口正常化，合规VLCC需求有望在通航后2-3个月恢复至冲突前水平；叠加"长锦因素"，届时合规VLCC或将"一船难求"；若美国对伊朗油制裁随封锁解除，合规VLCC运力利用率有望再增加8-10%，VLCC运价或将持续冲高，2026年油运市场景气度有望大幅提升，且未来三年有望保持高位，有望开启"油运大时代"。
长江证券表示，中期"海峡解封+全球补库"仍是最具弹性的上行主线。供给侧受老龄船占比高、影子船队难回归合规、头部船东在VLCC市场控盘逻辑延续三重约束，紧平衡格局延续，油轮市场有望量价齐升。此外，OPEC+主要产油国已决定7月日均增产18.8万桶，若增产落地，将进一步提振运量需求。
3、锂电：磷酸铁锂价格翻倍需求旺盛，全球锂资源供给不确定性加剧
板块今日8股大涨，永杉锂业3天2板，盛新锂能、融捷股份、雅化集团等涨停，天华新能涨12.8%、天齐锂业涨7.8%。
华泰证券表示，下半年国内宜春地区以及海外津巴布韦等地区供给扰动风险仍然存在，需求端高油价对电动车以及储能需求预期的提振下，2026年若按照中性预期假设（全球新能源汽车销量同比增速10%-15%，储能电芯出货量同比增速50%-60%），全球碳酸锂有望维持紧平衡供需格局。
方正证券认为，津巴布韦硫酸锂工厂按期建成难度大，若其锂精矿出口恢复时间晚于预期，叠加国内本就处于低位的锂盐库存，二季度对锂供给的冲击仍将显现。中金公司测算，津巴布韦2026年合计锂资源有效产能约20万吨LCE/年，占全球总供给约9%。中长期看，全球锂矿企业资本开支于2024年出现拐点下滑，资源国限矿、提税、收储政策频出，供给端不确定性系统性抬升。
4、云计算数据中心：Token经济加速落地，运营商转型算力服务商
板块今日10股大涨，智微智能5天3板，宏景科技、盛视科技、盈峰环境、众合科技、福达合金等涨停，协创数据涨11.0%。
消息面上，据中国基金报6月24日报道，在MWC26上海开幕式上，工信部总工程师钟志红表示，要保持适度超前，建设新型基础设施，加强新一代通信网和算力网规划建设，推进双千兆网络向双万兆演进，加快构建多层次算力。
国投证券表示，算力网的建设不仅服务于公共需求，从经济发展角度看，它和修高铁、建5G网络一样，具有强大的“乘数效应”，不仅能拉动投资，还能带动人工智能、大数据、工业互联网等整个产业链的升级；其认为，建设国家算力网，自主可控的国产算力有望担负起核心供给力量，庞大的投资规模和建设需求或将带动国产算力产业链快速发展壮大。
除上述热点外，还有光刻胶、液冷、PCB、光纤等概念盘中移动拉升。
沪指全天窄幅震荡，深成指、创业板指涨超1%，科创50涨近4%再创新高。半导体芯片股集体走强，兆易创新涨停创新高，长电科技、太极实业、汇成股份等多股封板。算力硬件股再度拉升，中国巨石、满坤科技、剑桥科技、永鼎股份等涨停。锂矿概念集体走高，盛新锂能、永杉锂业、融捷股份等涨停。创新药概念延续反弹，凯莱英、千红制药、海南海药涨停。下跌方面，影视股下挫，中国电影跌停。指数黄白二线分化，个股跌多涨少，沪深京三市超4000股飘绿，今日成交3.31万亿。
二、当日热点
1、国产芯片：台积电先进制程全线涨价，半导体设备与封测齐涨
板块今日47股大涨，深桑达A 9天5板，盛剑科技5天3板，长电科技3天2板，西陇科学2天2板，兆易创新、太极实业、汇成股份、宇晶股份、聚辰股份、高特电子、亚翔集成、金海通、深科技、新相微、电科芯片等涨停，中芯国际涨6.9%、海光信息涨6.3%、精测电子涨18.1%。
消息面上，台积电已陆续向客户通知调涨晶圆代工价格，涨价范围不仅涵盖3nm制程，更扩及7nm及以下所有先进制程，整体涨幅约5%至10%，影响范围涵盖约75%的晶圆营收来源。
信达证券表示，代工环节产能利用率持续高位验证了国产芯片需求的高景气度，AI及配套芯片需求强劲叠加产业链国产化诉求，中国大陆晶圆代工双雄稼动率均处于满载状态，量价齐升趋势有望延续。
2、航运：油运双雄涨停，全球能源运输格局持续重塑
板块今日2股大涨，招商轮船、中远海能涨停，招商南油涨逾5.58%。
消息面上，据新华网6月23日报道，伊朗常驻联合国日内瓦办事处代表表示，霍尔木兹海峡已对商船完全开放，为期60天且不收取任何费；另据央视新闻客户端消息，阿曼已与国际海事组织协调，为所有船舶开辟一条临时海上航道，以保障海峡自由通行。
华源证券指出，美伊已于6月17日远程签署谅解备忘录，协议签署后，VLCC中东线报价大涨至70万美元/日以上，中国与印度炼厂收到船东报价区间为WS650-750，折合运价70-82万美元/日，约为冲突前的三倍。
其认为，霍尔木兹海峡复航有望推动中东原油出口正常化，合规VLCC需求有望在通航后2-3个月恢复至冲突前水平；叠加"长锦因素"，届时合规VLCC或将"一船难求"；若美国对伊朗油制裁随封锁解除，合规VLCC运力利用率有望再增加8-10%，VLCC运价或将持续冲高，2026年油运市场景气度有望大幅提升，且未来三年有望保持高位，有望开启"油运大时代"。
长江证券表示，中期"海峡解封+全球补库"仍是最具弹性的上行主线。供给侧受老龄船占比高、影子船队难回归合规、头部船东在VLCC市场控盘逻辑延续三重约束，紧平衡格局延续，油轮市场有望量价齐升。此外，OPEC+主要产油国已决定7月日均增产18.8万桶，若增产落地，将进一步提振运量需求。
3、锂电：磷酸铁锂价格翻倍需求旺盛，全球锂资源供给不确定性加剧
板块今日8股大涨，永杉锂业3天2板，盛新锂能、融捷股份、雅化集团等涨停，天华新能涨12.8%、天齐锂业涨7.8%。
华泰证券表示，下半年国内宜春地区以及海外津巴布韦等地区供给扰动风险仍然存在，需求端高油价对电动车以及储能需求预期的提振下，2026年若按照中性预期假设（全球新能源汽车销量同比增速10%-15%，储能电芯出货量同比增速50%-60%），全球碳酸锂有望维持紧平衡供需格局。
方正证券认为，津巴布韦硫酸锂工厂按期建成难度大，若其锂精矿出口恢复时间晚于预期，叠加国内本就处于低位的锂盐库存，二季度对锂供给的冲击仍将显现。中金公司测算，津巴布韦2026年合计锂资源有效产能约20万吨LCE/年，占全球总供给约9%。中长期看，全球锂矿企业资本开支于2024年出现拐点下滑，资源国限矿、提税、收储政策频出，供给端不确定性系统性抬升。
4、云计算数据中心：Token经济加速落地，运营商转型算力服务商
板块今日10股大涨，智微智能5天3板，宏景科技、盛视科技、盈峰环境、众合科技、福达合金等涨停，协创数据涨11.0%。
消息面上，据中国基金报6月24日报道，在MWC26上海开幕式上，工信部总工程师钟志红表示，要保持适度超前，建设新型基础设施，加强新一代通信网和算力网规划建设，推进双千兆网络向双万兆演进，加快构建多层次算力。
国投证券表示，算力网的建设不仅服务于公共需求，从经济发展角度看，它和修高铁、建5G网络一样，具有强大的“乘数效应”，不仅能拉动投资，还能带动人工智能、大数据、工业互联网等整个产业链的升级；其认为，建设国家算力网，自主可控的国产算力有望担负起核心供给力量，庞大的投资规模和建设需求或将带动国产算力产业链快速发展壮大。
除上述热点外，还有光刻胶、液冷、PCB、光纤等概念盘中移动拉升。
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