6月25日A股盘后复盘：存储超级周期实锤，创业板再创历史新高
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今日实盘：
拿了几天了 终于红了
一、大盘概况
今日A股三大指数集体收涨，创业板指与科创50再创历史新高。沪指4120.28（+0.23%），深证成指16344.08（+1.82%），创业板指4371.99（+2.84%），科创50 2066.33（+3.87%）。沪深两市成交额3.59万亿元，较昨日放量约3100亿。全市场1231只上涨、4228只下跌，92只涨停、79只跌停。北证50跌1.41%。
盘面特征：指数强但个股弱，黄白线分化明显，权重股走势偏强，超4200只个股下跌。典型的"指数牛、个股熊"格局——资金向科技龙头集中，中小盘被抽血。
二、主线板块
1. 存储芯片（今日最强主线）
美光财报炸裂是今天全场的导火索。美光Q3营收超预期，Q4指引490-510亿美金（市场预期432亿），盘后大涨16%。CEO明确表态： DRAM 与NAND供需紧张格局持续至2027年之后，2028年供给才会小幅改善。
A股存储板块全面爆发：
- 北京君正 300223 ：涨停，创历史新高
- 德明利 001309 ：涨停，创历史新高
- 太极实业 600667 ：涨停（5天3板）
- 兆易创新 603986 ：+9.94%，收775.21，盘中逼近涨停
- 佰维存储、江波龙、深科技、恒烁股份等纷纷跟涨
存储超级周期逻辑被美光财报彻底坐实。核心要点：AI驱动的结构性需求（HBM挤占通用产能+DDR5涨价+EUV设备约束+扩产周期长），不是短期周期波动，而是至少延续到2027年的超级周期。
2. 先进封装（存储的延伸主线）
- 长电科技 600584 ：涨停，4天3板，股价续创历史新高
- 天通股份：涨停
- 太极实业：涨停（存储+封装双概念）
先进封装是AI算力放大的关键瓶颈，HBM的CoWoS封装产能直接决定GPU出货量。
3. MLCC（被动元件涨价逻辑）
- 风华高科 000636 ：涨停，创历史新高
- 火炬电子：2连板
- 博迁新材、鸿远电子：涨停
TrendForce判断26Q2 MLCC呈现"AI应用强、消费承压"分化，高端MLCC受AI Server/ ASIC 封测订单驱动供给偏紧。
4. CPO/光通信（持续主线）
- 新易盛 300502 ：主力净买入35.68亿，位居全场第一
- 中际旭创：成交额496.55亿，居全场第一
- 天孚通信 300394 ：+5.13%，成交额259.21亿，居全场第五
5. 超级电容
- 黑猫股份 002068 ：5天4板
- 新疆众和 600888 ：涨停
6. 证券/非银金融
- 长江证券：4天3板
- 中信建投：4天2板
跌幅榜：物理AI、有色金属（锌/锑）、贵金属、能源金属、IT服务跌幅居前。
三、成交额TOP5
1. 中际旭创：496.55亿
2. 新易盛：405.88亿
3. 兆易创新：384.33亿
4. 京东方A：275.60亿
5. 天孚通信：259.21亿
前三全是AI硬件，资金抱团极度集中。
四、主力资金动向
电子板块净流入130.51亿，半导体和非银金融也获净流入。
净流出：电新行业、有色金属、工业金属。
个股主力净流入TOP3：
1. 新易盛：+35.68亿
2. TCL科技
3. 东山精密
个股主力净流出TOP3：
1. 光迅科技：-20.49亿
2. 立讯精密
3. 紫金矿业
五、明日预判
情景一（概率50%）：存储主线继续高潮，但分化开始。兆易创新/北京君正等龙头高开后震荡，跟风股冲高回落。大盘创业板指在4350-4400区间震荡。操作：有利润的跟风股冲高止盈，龙头可持有。
情景二（概率30%）：存储主线分化加大，资金分流到低位半导体（功率/模拟）或CPO。大盘创业板指在4320-4380区间。
情景三（概率20%）：存储主线高潮后退潮，大盘回踩。创业板指回踩4250-4300。操作：短线获利了结为主
核心逻辑：美光财报把存储超级周期从"预期"变成"事实"，这是至少到2027年的产业级别趋势。但A股短期涨幅已大，存储板块明天大概率高潮分化。手上有存储标的的可以享受溢价但随时准备止盈，没有的不追。
#A股复盘 #存储芯片 #MLCC
拿了几天了 终于红了
一、大盘概况
今日A股三大指数集体收涨，创业板指与科创50再创历史新高。沪指4120.28（+0.23%），深证成指16344.08（+1.82%），创业板指4371.99（+2.84%），科创50 2066.33（+3.87%）。沪深两市成交额3.59万亿元，较昨日放量约3100亿。全市场1231只上涨、4228只下跌，92只涨停、79只跌停。北证50跌1.41%。
盘面特征：指数强但个股弱，黄白线分化明显，权重股走势偏强，超4200只个股下跌。典型的"指数牛、个股熊"格局——资金向科技龙头集中，中小盘被抽血。
二、主线板块
1. 存储芯片（今日最强主线）
美光财报炸裂是今天全场的导火索。美光Q3营收超预期，Q4指引490-510亿美金（市场预期432亿），盘后大涨16%。CEO明确表态： DRAM 与NAND供需紧张格局持续至2027年之后，2028年供给才会小幅改善。
A股存储板块全面爆发：
- 北京君正 300223 ：涨停，创历史新高
- 德明利 001309 ：涨停，创历史新高
- 太极实业 600667 ：涨停（5天3板）
- 兆易创新 603986 ：+9.94%，收775.21，盘中逼近涨停
- 佰维存储、江波龙、深科技、恒烁股份等纷纷跟涨
存储超级周期逻辑被美光财报彻底坐实。核心要点：AI驱动的结构性需求（HBM挤占通用产能+DDR5涨价+EUV设备约束+扩产周期长），不是短期周期波动，而是至少延续到2027年的超级周期。
2. 先进封装（存储的延伸主线）
- 长电科技 600584 ：涨停，4天3板，股价续创历史新高
- 天通股份：涨停
- 太极实业：涨停（存储+封装双概念）
先进封装是AI算力放大的关键瓶颈，HBM的CoWoS封装产能直接决定GPU出货量。
3. MLCC（被动元件涨价逻辑）
- 风华高科 000636 ：涨停，创历史新高
- 火炬电子：2连板
- 博迁新材、鸿远电子：涨停
TrendForce判断26Q2 MLCC呈现"AI应用强、消费承压"分化，高端MLCC受AI Server/ ASIC 封测订单驱动供给偏紧。
4. CPO/光通信（持续主线）
- 新易盛 300502 ：主力净买入35.68亿，位居全场第一
- 中际旭创：成交额496.55亿，居全场第一
- 天孚通信 300394 ：+5.13%，成交额259.21亿，居全场第五
5. 超级电容
- 黑猫股份 002068 ：5天4板
- 新疆众和 600888 ：涨停
6. 证券/非银金融
- 长江证券：4天3板
- 中信建投：4天2板
跌幅榜：物理AI、有色金属（锌/锑）、贵金属、能源金属、IT服务跌幅居前。
三、成交额TOP5
1. 中际旭创：496.55亿
2. 新易盛：405.88亿
3. 兆易创新：384.33亿
4. 京东方A：275.60亿
5. 天孚通信：259.21亿
前三全是AI硬件，资金抱团极度集中。
四、主力资金动向
电子板块净流入130.51亿，半导体和非银金融也获净流入。
净流出：电新行业、有色金属、工业金属。
个股主力净流入TOP3：
1. 新易盛：+35.68亿
2. TCL科技
3. 东山精密
个股主力净流出TOP3：
1. 光迅科技：-20.49亿
2. 立讯精密
3. 紫金矿业
五、明日预判
情景一（概率50%）：存储主线继续高潮，但分化开始。兆易创新/北京君正等龙头高开后震荡，跟风股冲高回落。大盘创业板指在4350-4400区间震荡。操作：有利润的跟风股冲高止盈，龙头可持有。
情景二（概率30%）：存储主线分化加大，资金分流到低位半导体（功率/模拟）或CPO。大盘创业板指在4320-4380区间。
情景三（概率20%）：存储主线高潮后退潮，大盘回踩。创业板指回踩4250-4300。操作：短线获利了结为主
核心逻辑：美光财报把存储超级周期从"预期"变成"事实"，这是至少到2027年的产业级别趋势。但A股短期涨幅已大，存储板块明天大概率高潮分化。手上有存储标的的可以享受溢价但随时准备止盈，没有的不追。
#A股复盘 #存储芯片 #MLCC
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