指数收盘

- 沪指：4321.07，+0.23% 震荡窄涨
- 深成指、创业板大幅跑赢，科创50大涨近3%
- 两市成交：3.32万亿，月末缩量震荡，存量资金高低切换
- 情绪：涨跌≈1:3.4，赚指数不赚钱，仅科技/券商强势，小票大面积下跌
- 资金：北向小幅净流出；主力全天净流出290亿，疯狂调仓科技
- 政策：央行MLF净投放2000亿，对冲月末流动性紧张

盘面核心特征

1. 风格极致分化：硬科技抱团，权重蓝筹（白酒/银行/煤炭）持续被砸
2. 主线清晰：半导体＞AI液冷算力＞光模块/PCB＞券商
3. 月末考核+中报窗口期：只认业绩+机构抱团，纯题材小票快速杀跌

二、今日最强主线 amp;资金流向

1️⃣ 半导体/芯片（全天净流入185.85亿，全市场第一）

- 分支：封测、存储芯片、设备、国产替代
- 逻辑：英伟达链+中报预增+国产替代共振
- 机构龙头：长电科技（三日净买41亿）、聚辰股份、风华高科、TCL科技

2️⃣ AI液冷+算力硬件（短线最强新题材）

- 催化：英伟达全面切换全液冷，散热从选配变刚需
- 产业链：液冷服务器、IDC散热、温控设备

3️⃣ 光模块/PCB/通信算力

- 午后资金回流，板块净流入超55亿，算力基建全线走强

4️⃣ 券商（短期情绪分支）

- 长江证券涨停，北向+机构共同买入，券商护盘指数

弱势避险（坚决回避）

白酒、银行、煤炭、石油、地产、高位无业绩AI小票、解禁利空股

三、今日短线选股策略（6.26次日参考）

选股4条硬标准

1. 日均成交＞5亿，流动性充足
2. 机构/北向持续净买入，龙虎榜加持
3. 中报业绩预增，不炒纯情绪小票
4. 赛道主线：半导体、液冷算力、算力光通信

核心标的池（低吸为主，不追高）

- 半导体龙头：长电科技、兆易创新、聚辰股份
- 液冷算力核心：液冷温控、IDC散热中军
- 算力基建：光模块、PCB优质中军
- 券商低位龙头：长江证券（龙虎榜资金承接）

明日操作纪律

1. 月末缩量震荡，总仓位≤5成，严禁杠杆
2. 科技高位分批止盈，只低吸板块低位中军
3. 不碰杂毛小票，回避高位放量分歧股
4. 紧盯科创50强弱，破位立刻减仓避险