🌟据相关板厂《告知函》（2026.6.24）显示，当前PCB核心材料出现严重缺货。目前建滔、生益、南亚等大厂订单排满，交期拉长至2-3个月，并已实行限购。尤其是多层PCB材料缺货和交期影响特别严重。函件明确指出：“由于原材料价格已经翻倍涨价，PCB价格也会同步上涨”，且预判“#紧张情况预计要到2027年下半年才会逐步缓解”。

[太阳]传导逻辑闭环，上游材料迎来超级卖方市场

从覆铜板涨价到PCB涨价，AI算力需求对产业链的通胀传导已经完成了全链路的闭环证实。

下游板厂被迫接受2-3个月的交期并承受原材料翻倍的成本压力，印证了我们此前的核心判断：在算力机架30L、40L+的物理层数堆叠下，高端电子材料的消耗呈指数级暴增。 CCL大厂订单爆满，将导致处于更上游的材料环节拥有极强的成本转嫁能力与绝对的议价能力。

🔥相关公司

[庆祝]电子布：宏和科技、中材科技、中国巨石、国际复材、菲利华、聚杰微纤
[庆祝]铜箔：德福科技
[庆祝]CCL：华正新材
[庆祝]树脂：圣泉集团、东材科技、同宇新材、呈和科技、宏昌电子
[庆祝]添加剂：凌玮科技、联瑞新材
[庆祝]PCB：胜宏科技、深南电路、生益电子、鹏鼎控股
（以上公司不作为推荐标的）

🔥风险提示：下游需求不及预期，相关政策监管与法律风险。