前言：“力拔山兮气盖世，时不利兮骓不逝”

今天还是要整体说一下最近的功过簿，好好梳理下周期路径。中国长城之前，推演和节奏基本都没问题，从ai的光，到算力，再到半导体，这一路的路径，这个是成功的经验，应该保留下来，下次继续复制推进。

从机器人这波开始，就开始出现一些与市场错配的东西，指数这里是没问题的，周期阶段的判断没问题，但是题材的选择和个股的锚定出现了纰漏。物理ai机器人的时间点和诞生时机，