下个星期重点：采取成长打底、红利护航的哑铃型配置策略，在流动采取成长打底、红利护航的哑铃型配置策略，在流动性宽松与弱复苏并存的背景下，一方面以科技成长为核心矛头，聚焦电子、计算机、AI产业链上下游设备及新能源（光伏、锂电）等高景气赛道；另一方面，布局化工新材料板块，兼顾半导体与新能源需求外溢，以及设备更新与PPI回升的政策红利。建议在市场震荡中利用回调窗口逢低布局。防守端，以电力、煤炭、公用事业等高股息红利资产为辅，以对冲成长股的高波动风险，同时警惕半年末资金面收紧带来的回调压力。性宽松与弱复苏并存的背景下，一方面以科技成长为核心矛头，聚焦电子、计算机、AI产业链上下游设备及新能源（光伏、锂电）等高景气赛道；另一方面，布局化工新材料板块，兼顾半导体与新能源需求外溢，以及设备更新与PPI回升的政策红利。建议在市场震荡中利用回调窗口逢低布局。防守端，以电力、煤炭、公用事业等高股息红利资产为辅，以对冲成长股的高波动风险，同时警惕半年末资金面收紧带来的回调压力。（润泽科技、奥飞娱乐、宁德时代、万兴科技、华电辽能）