1、市场又分化了，这个板块一天比一天两级分化。今天涨的是老登股、消费股。[淘股吧]
中京电子，赚钱走人；
狮头股份低于预期跌破五日线，只能走了，切换到了电力。
建投能源，电力板块业绩确定性强。
另外再看泓淋电力、湖北能源等，


另外涨价周期线，怡达、绿通皆持股中，逻辑硬气，确定性高。
2、MLCC迎来AI算力驱动的供给侧危机，不是普通周期复苏。英伟达VR200单机柜MLCC价值量跃升182%，需求侧爆发叠加供给侧村田90%至95%稼动率与18个月扩产周期形成物理刚性缺口，涨价传导已验证，最紧阶段2026年下半年至2027年尚未到来。

国瓷材料为全球MLCC介质粉体龙头，国内市占率80%至90%，粉体成本占MLCC总成本35%至45%，稀土管制下日本堺化学100%依赖中国重稀土，国瓷替代空间打开，订单排产4至6个月，满产满销，弹性近10倍。

博迁新材为国内唯一小粒径纳米镍粉量产商，已签5年43至50亿元长单。洁美科技为MLCC载带离型膜全球龙头，耗材属性量增逻辑确定。

中游制造端风华高科为国内MLCC绝对龙头，月产能635亿只，唯一进入英伟达AI服务器供应链的国产厂商，当前毛利率仅17.75%修复弹性最大，5月已暂停0402与0603接单触发涨价预期，机构资金密集流入。

三环集团垂直一体化龙头，自研钛酸钡粉体100%自给，高容MLCC毛利率42.3%行业最高，车规级通过丰田本田认证。火炬电子为特种MLCC龙头，军工加民用高端双轮驱动。

3、其他信息
六月市场风格预判趋势抱团虹吸效应减弱，资金重新流向连板接力，超短线即时持续性将回归，赚的是模式切换的节奏钱。
英伟达联合微软ARM发布最新CPU N1X，联想为最重要出货方，英力股份60%业务供货联宝深度绑定联想与英伟达。AIPC带动电脑换机潮，高速铜缆正在兑现业绩。
怀柔实验室力推IGCT中国方案，同时大力推广在SST等新型领域的拓展应用，基于IGCT技术路线的SST应用方向是大型AI算力中心。

4、多头vcp核心：泓淋电力、凯格精机、晋控电力、春秋电子、兴森科技、湖北能源
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