一、利好上市公司（政策+公告+机构+产业催化）

1. 未来产业/AI/算力/具身智能（最高级别政策催化）

• 中际旭创、新易盛、永鼎股份、浙大网新、行云科技、亚康股份、英维克

• 科大智能、凌玮科技、信德新材、巨化股份、中仑新材

2. 光模块/光通信/PCB/先进封装

• 亨通光电、万隆光电、中富电路、大族数控、博杰股份、麦捷科技、联泓新科

• 生益科技、深南电路、胜宏科技、德福科技、宏和科技

3. 半导体/玻璃基板/材料国产替代

• 巨化股份（高纯PFA）、有研粉材、芯联集成、中钨高新、章源钨业、厦门钨业

• 旗滨集团、凯盛科技、力诺药包

4. 人形机器人/具身智能（广州规划+特斯拉量产）

• 三花智控、绿的谐波、兆威机电、长盈精密、拓普集团、优必选

5. 工业旅游/装备制造（七部门“工厂游”）

• 工业母机：国盛智科、乔锋智能

• 航空航天/船舶/汽车/机器人相关龙头

6. 医药/创新药（获批/准入）

• 万泰生物（九价HPV全覆盖）、诺思兰德（1类新药）、泰恩康、长春高新

7. 公告利好（收购/扩产/中标/增持/订单）

• 收购/扩产：亨通光电、万隆光电、TCL科技、东方雨虹、联合光电、锡业股份、宁波远洋、电投绿能、中富电路、中国巨石、大金重工、中成股份、精测电子、南方航空、中国能建

• 中标大单：中成股份、精测电子、浙大网新、金固股份

• 增持/回购：东方盛虹、石头科技

• 业绩利好：新诺威（4.2亿美元首付款）

8. 电力/能源（政策+订单）

• 大唐发电、华能国际、华能蒙电、晋控电力、华电能源、电投绿能

9. 消费/美妆（618催化）

• 珀莱雅（618爆发+收购花知晓）
二、利空上市公司（减持/立案/退市/终止/风险提示）

1. 减持利空

• 思林杰、博睿数据、恒基达鑫、奥联电子、合合信息、鼎泰高科、海泰新光、方正证券

2. 立案/违规/处罚

• *ST天宜、鼎际得、红相股份、黑芝麻、仙鹤股份

3. 退市整理/终止上市

• *ST华嵘、*ST国化、*ST岩石、*ST熊猫、*ST太和、*ST沪科、*ST创兴

4. 重组/定增终止

• 恒宇信通、通业科技、德龙激光、狮头股份（中止审核）

5. 风险提示（大涨后澄清/无业务）

• 唯特偶、合锻智能、阳光股份、高乐股份、宝鼎科技、风华高科、利通电子、杭电股份

6. 经营/税务风险

• 廊坊发展（补缴税款）、金石资源（矿山停产）、众鑫股份（加拿大双反高税率）