总龙头：合锻智能 4板
主线板块：人工智能、算力、半导体
主线逻辑解读：
1、美股软件股上周因AI抵抗能力超预期而飙升
2、英伟达Vera Rubin已全面投入生产
补涨梯队：
3板：天地在线
2板：金螳螂、春秋电子、泓淋电子

电力补涨龙：粤电力A 4板
支线板块：电力
支线逻辑解读：夏季用电高峰提前；AI数据中心需求爆发式增长
补涨梯队：
2板：江苏国信、晋控电力、深南电A、华能国际

和预期的一致，合锻智能今天开盘冲高涨停，给出了极佳的溢价套利机会。正如上周分析的那样，合锻智能并不是华电能源的补涨，今日给出了强势上板的走势，带动人工智能、机器人板块梯队完整，板块炒作情绪进入高潮，稳坐市场总龙头地位。风险上，通信板块普遍走弱，但合锻智能因其题材覆盖面广，涉及多条赛道，被多板块助推下依旧稳坐龙头宝座。

旧主线方面，华电能源今日集合竞价不及预期，开盘后冲高下杀断板，至此，华电能源带动的电力主线炒作进入退潮。其实今天不难发现，华电辽能、大唐发电，京能电力开盘之后都是直线下杀，那么冲高兑现华电能源的剩余仓位即是最佳操作，要从大局观的角度去思考卖点，不要被盘中的拉升所迷惑。

电力方向今日退潮，但依旧留有部分补涨余孽，粤电力A勉强封住板，分时疲软，低位尚有部分补涨轮替，若电力前期辨识度龙头明日不再继续负反馈，则有可能能够弱转强，成为新晋的电力板块补涨龙，但是不确定性较大，且容易被周期龙头华电辽能的反馈影响，方向随时可能会切换，仅作为观察，已不符合模式审美，后续不再介入。

旧支线地产方面，香江控股集合竞价严重不及预期，完全没有溢价，开盘直线下杀，一度跌停，情绪恐慌。但又有资金反核，但是地天板没成功，非常考验持股的定力和认知。所以，预期小的，冷门的故事，最好还是不参与，多聚焦主线，主赛道的行情，方才是稳健之道。

操作上，今日连板天梯大面积掉队，合锻智能走强成为连板天梯唯一有辨识度的标的，被资金选择抱团。操作上，今天开过一次板，开板减仓或者继续格局都是模式内正确操作，预期上，通信板块已经退潮，明天继续观察是否强势，若断板走弱则套利走人，再继续向下聚焦是否出现新方向的龙头。