$许继电气(sz000400)$这种票，说白了就是电网里的正规军。背靠国家电网，央企血统纯正，不靠讲故事吃饭。现在市场天天追热点，但真正能看三五年甚至十年的方向，其实并不多。特高压、新型电力系统、储能、充电桩，本质上都是能源转型绕不开的基础设施。新能源装得越多，电网投资就越不能省，这笔钱迟早都得花。许继这些业务基本都踩在主航道上，行业空间摆在那里。只要国家继续推进能源转型和电网升级，这类公司就不缺订单、不缺成长逻辑。投资有时候赚的不是弹性的钱，而是确定性的钱。许继电气在我眼里，就是电力设备板块里确定性比较高的一类。