$中京电子(sz002579)$小记：从五月下旬开始，航天大跌，主要原因是国内可回收迟迟不发射，国外SpaceX的故事也落地了，所以航天板块开始集体兑现，到六月第一天的算力龙利通电子一字板跌停，传导到科创板方向集体大跌，毕竟利通算是大家认为的AI情绪龙，在这种利空传导下，整个周一市场氛围都不好，玻璃基板冲高回落，先进封装大跌，只有AI应用和AIPC还撑得住场面，后面要注意这种大跌的传导性，毕竟量化资金都是见风使舵的。对于指数的萎靡不振，以及高位的大跌，文章在周一盘前已经提前预判了，可以去回看，因为利通上周进了监管，高位科技股在上周也频繁显现疲态，所以下跌都是预期之内，只是指数和情绪如此弱势的6月开局，预示着六月的难度会比较大，要有心理准备，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数又回到了周五和周一集体下跌的形态，按照文章独有的策略，这种形态预示着指数看跌，且后续大概率有新低，这样看指数后面的预期是修复不排除再创新低的可能性，这里指数的走势更多取决于高位科技股的韧性，目前还没看到，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：五月开局AIPC和AI应用爆发了，当然还有电力股和一些防守板块，AIPC和AI应用能不能接力AI算力和AI硬件，还得再观察两天，而电力股和防守板块受到资金追捧，则充分说明了资金的风险偏好在持续降低，很多资金进入了防守状态，叠加周末国内机构开始看空科技抱团，有一些大佬也开始提示减仓，这里预期要降低。对于本月龙头来说，先看看AIPC和AI应用方向，如果不行，还得回到防守方向的核心板块，比如电力；

第二：机会解析：上周开始科技高位股频繁显示着疲态，比如接力不畅，比如各种利空声音传出来，另外还有商业航天板块的异常，这种退潮期先杀轮动支线是大面积退潮的先兆，到这周开始利通电子高位一字板跌停，科创板块普跌，基本坐实了科技方向的退潮。在AI算力、AI硬件等开始退潮后，资金拉了AIPC和AI应用，由于有之前在AI方向的赚钱记忆，依然有资金支持。同时文章写的玻璃基板在周末机构的一顿解析下，周一依然有资金支持，不过因为科技整体氛围不好，冲高回落收绿，但不影响龙头的强势。对于后面行情的应对，首先高位科技股退潮要正确面对，即高位科技要规避，持有的要尽量在后面修复的时候冲高减仓；其次三万亿市场必然有机会，可以注意低位的AIPC方向，个人认为比AI应用想象空间要大，毕竟AI从推理时代进入AIgent时代，需要执行很多真实的指令，这里必然有一个媒介，这个媒介当前是电脑，后面可能是手机，这就是AIPC的硬逻辑；最后6月的开局并不顺利，后面的消息也比较利空一些，比如世界杯、SpaceX上市，比如六月底海峡是否彻底开放，在这种背景下，进攻板块的科技若不好抓，可以适当仓位参与防守板块，典型的底部形态有电力板块，规避下高位即可。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！