当日三大指数全线收红：上证指数报4075.10点（+0.43%），深证成指报15591.13点（+1.63%），创业板指报4055.87点（+2.66%），科创50涨1.61%。沪深两市成交额2.77万亿元，但市场分化严重，全市场超3800只个股下跌，96股涨停、18股跌停，属于典型的"指数强、个股弱"格局。

 

热点题材及龙头梳理

CPO/光通信（当日最强主线）

这是当天市场最核心的主线，午后持续拉涨，成交额前五中有三席来自该产业链。新易盛盘中涨超10%再创历史新高，年内累涨超70%，市值逼近7500亿；中际旭创涨超5%，股价逼近历史高点，成交额超310亿元；源杰科技、光库科技涨超10%；亨通光电涨停续创历史新高，长飞光纤涨停。

情绪龙头：新易盛（创历史新高，日内涨幅最大）

容量龙头：中际旭创（成交额超310亿，市值体量最大）

PCB/元件

PCB概念震荡拉升，受AI算力需求驱动，服务器对高端PCB板需求大幅提升。东山精密昨日跌停后今日大反转涨停，成交额超218亿；宏和科技盘中走出"地天板"；中京电子6个交易日录得5个涨停，鹏鼎控股冲击涨停。

情绪龙头：中京电子（6天5板，连板高度最高）

容量龙头：东山精密（成交额超218亿，市值3863亿）

AI应用

AI应用方向逆势走强，天地在线走出3连板，成为AI应用方向最高标；掌阅科技4天2板。 COMP UTEX 2026上英伟达发布RTX Spark超级芯片，催化AI PC概念，春秋电子晋级3连板。

情绪龙头：天地在线（AI应用3连板最高标）

煤炭/电力（周期能源线）

迎峰度夏预期叠加印尼煤炭出口管控新政，周期能源线反复活跃。粤电力A走出4连板登顶电力板块龙头；大有能源、郑州煤电双双2连板；昊华能源三日两板；华能国际作为央企蓝筹获资金抱团。

情绪龙头：粤电力A（电力4连板最高标）

容量龙头：华能国际（绿电+火电央企龙头，蓝筹资金集中抱团）

有色金属

午后有色板块涨势扩大，小金属方向领涨。锡价半年涨约40%至42万元/吨，受AI算力金属需求驱动。华锡有色2连板，锡业股份、江西铜业、福达合金涨停。

情绪龙头：华锡有色（2连板）

容量龙头：江西铜业（工业金属龙头，封单金额2.6亿）

机器人

机器人概念活跃度较高，中大力德、凯迪股份涨停，东杰智能、科瑞技术封板。

情绪龙头：中大力德（人形机器人核心零部件方向）

 

总结

当日市场呈现"科技+周期"双主线格局。科技侧以CPO/光通信为绝对核心，新易盛、中际旭创、东山精密等巨头成交额均超200亿，是市场真正的容量核心；情绪侧则由粤电力A（4连板）、天地在线（3连板）、中京电子（6天5板）等连板标的引领短线人气。值得注意的是，指数大涨但超3800只个股下跌，说明资金高度集中在少数大市值科技龙头和周期龙头上，市场"二八分化"特征极为明显。