一、利好上市公司（政策+公告+订单+回购+机构催化）

1. AI算力/光模块/光通信/CPO

• 新易盛、声迅股份、东阳光、远东股份、风华高科

• 罗博特科、科瑞技术、联讯仪器、日联科技、凯格精机

2. 未来产业/量子科技/具身智能/脑机接口（上海+浙江+成都政策）

• 博拓生物（脑机接口）、宇树科技（人形机器人）、智谱AI

• 弘信电子（参股通用机器人）

3. 半导体/硅光/玻璃晶圆/MLCC/模拟芯片/功率半导体

• 燕东微、美迪凯、有研硅、新和成、圣邦股份、思瑞浦、纳芯微

• 芯联集成、捷捷微电、华润微、士兰微、扬杰科技、新洁能

4. 电力/能源/煤炭（算电协同+电力中标+煤价上行）

• 粤电力A、华能国际、晋控电力、江苏国信、深南电A、新集能源、山西焦煤

5. 公告利好：收购/定增/中标/大订单

• 收购/参股：铂科新材、友发集团、声迅股份、华兰股份、智迪科技、东土科技、亚威股份

• 定增/投建：智微智能、英派斯、有研复材、深南电路

• 大订单：东阳光（100-120亿算力）、海思科（8700万美元）、三星医疗、亚通精工、金冠股份、远东股份

• 业绩/和解：格林美、华发股份

6. 医药/创新药/医疗器械（获批/注册证）

• 长春高新、达嘉维康、白云山、西点药业、ST葫芦娃、健康元、丽珠集团、博拓生物

7. 回购/增持（明确资金利好）

• 双元科技、华测导航、信立泰、海利得、百利天恒、康强电子、创新医疗、方大集团

8. 商业航天（长十二乙发射成功）

• 飞沃科技、广联航空、华曙高科、航天动力、起帆电缆

9. 工业软件/基础软件（上海政策）

• 中控技术、金蝶国际、汉得信息、鼎捷数智
二、利空上市公司（减持/终止/异动澄清/风险提示）

1. 减持利空

• 科源制药、咸亨国际、云中马、保立佳、华研精机、润泽科技

2. 重组/定增终止

• 卡倍亿、盛帮股份

3. 异动澄清/风险提示（大涨后无相关业务）

• 合锻智能、粤电力A、晋控电力、江苏国信、深南电A、春秋电子、昊华能源

4. 退市风险（撤销警示≠利好，仍为风险类）

• *ST荣控、*ST交投、ST朗源、*ST中地