第一篇 突破策略：被量化终结的时代眼泪[淘股吧]

突破入场曾经是一个好策略，但在竞争激烈的量化时代，缺乏对自成交监管的生态环境下，正逐渐沦为特别糟糕落后的入场方式。一代版本一代神，这个模式存在于过去很多教科书，包括大作手回忆录上，现在已经沦为胜率极低，盈亏比明显不够的垃圾策略。

很简单，比如前期箱体关键位置是100，现价是98，我作为量化完全可以瞬间吃掉98-100之前的挂单，然后在100处做大量的自成交吸引跟风盘，获得流动性后直接在100上方兑现就行了。后续价格重新跌回98或者更低，就形成了你所说的假突破。但其实这是量化指增基金的t0交易部门每天都在干的事情。

有两种方式可以赚到钱。

一种是突破失败入场，跌破关键位，盘面剧烈下杀，你去低吸超卖的对手盘。因为剧烈调整过后短期的回调风险不大，后续如果再突破，你又可以吃到做突破的超买的对手盘，一来一回的流动性优势都在你这里了，量化成了给你抬轿子的，而时间成本和止损风险完全可控。

还有一种是突破后表现出加速特征的时候入场。突破关键位置后的t2时间段，股价的上涨速率明显大于突破的t1段。这个时候的买入确实缺少了成本优势，但是你都做突破了，确定性比成本重要。这里的确定性比突破关键位置的确定性好很多，不容易被量化收割，而且能确认行情强势。

有些问题不能说太深，其实根本不是技术形态的问题，是监管实操层面对量化多账户对倒、虚假申报、自成交的约束太柔性。

明文规则不让自成交、不让虚假封单、不让对倒做量，但实际稽查处罚力度极弱。量化机构几十上百个分仓、拖拉机账户，在关键压力/支撑位默契协同、互倒做成交量、做突破形态，成本极低、风险几乎为零。 不用真金白银吃大量筹码，只用分仓对敲就能把箱体关键位画出一根放量突破K线，教科书派、趋势量化、散户自动跟风；流动性一被吸引进来，直接反手分批砸给追突破的人，瞬间完成收割，然后价格自然回落，留下标准“假突破”套人形态；

最离谱的是：这种多账户协同对倒、制造虚假供需，日常量化T0、指增部门天天流水线作业，几乎没什么违规成本。

散户手工盘根本没法玩：你还在画线、甄别量能、分辨真假突破，人家是用账户矩阵+算法定点雕刻形态，规则上管得松，等于变相默许这种收割模式。 也正是因为这个底层漏洞，传统突破战法直接废掉。不是你技术不到位，是人家可以人为造K线、造突破、造量能，你再怎么甄别都是在别人编好的剧本里做题。