今天盘面一句话：退潮期结束了，试探期正式开启。不是新题材上位，而是旧情人AI硬件暴力修复，重新拿回主线话筒。


一、先看数据，别被指数骗了

· 沪指涨0.43%，创业板涨2.66%，科创50涨1.61%——三大指数全红。
· 但全市场仅1540家上涨，3873家下跌，涨跌比0.4:1。

什么意思？
指数涨了，但大部分个股在跌。这是典型的权重修复行情，黄白线劈叉，面子给了，里子还没全回来。
成交量2.8万亿，比昨天还缩了800亿——缩量反弹，说明增量资金还在观望。

但！ 重点不在指数，在结构。

---

二、主线争夺战：AI硬件一穿三，煤炭电力消费全跪

昨天三线试盘：AI应用、煤炭、电力，热闹得像要开新周期。
今天呢？

· AI硬件（CPO/PCB/光纤）：主力净流入253亿，全场第一。
· 新易盛涨近10%再创历史新高
· 东山精密反包涨停
· 宏和科技地天板
· 中京电子6天5板
· 芯片、5G板块同步爆量
→ 这不是反弹，是系统性的资金回补。
· AI应用：天地在线断板，3板止步，板块跌多涨少。
· 电力：粤电力A断板，华电辽能等高标跌停。
· 煤炭：前一天14股涨停，今天全面分化。

结论：
资金兜了一圈，发现还是AI硬件最香。
新主线？不存在的。老主线自我修复，继续当大哥。

---

三、周期定段:正式进入「试探期初期」

之前两天我们卡在“退潮期内局部试探”，今天这根阳线（哪怕缩量）意义重大：

· 科创50从连续两天-5%到今日+1.6%，退潮动能耗尽
· 前主线AI硬件批量涨停，赚钱效应重新凝聚
· 涨停家数虽然从166降到96，但依然接近100家，情绪没有崩

所以模型定段：退潮期结束，试探期开始。
而且这次试探期的“主线”就是原来的AI硬件，不是新面孔。

---

四、策略：仓位从0-2成提高到3-5成

操作具体
总仓位 3-5成（试探期要试，但不能梭哈）
主攻方向 AI硬件（CPO/PCB/光模块/芯片）——唯一被市场确认的主线
回避方向 煤炭、电力、消费等切换题材（集体分化，暂不追）
观察信号 ① 成交量能否重回3万亿以上；② 权重股（新易盛、中际旭创）能否维持趋势；③ 断板股（天地在线、粤电力A）是否继续补跌

口诀：试探期，确认主线，跟随龙头，逐步加仓。

---

五、风险提示（老铁必看）

· 今天是缩量反弹，全市场仍有3873只个股下跌。如果明天不能补量，随时可能回踩。
· 连板高度被压到3板（春秋电子、中央商场），纯情绪接力生态还没修复，别无脑顶一字。
· 前主线修复不代表直接开启主升浪，试探期也会有反复。 仓位3-5成，不重仓，不格局。

---

六、最后一句

退潮的坑填完了，试探的苗长出来了。
明天看量，看权重，看断板股是否止跌。
我会继续用周期模型帮大家盯住那个“冰点确认→试探确立→主升开启”的关键时刻。

#退潮结束 #试探期开启 #AI硬件回归 #CPO #PCB #周期模型